據研究報告認為,器件行業(yè)正在進入技術升級加速周期,能夠快速擴大高端產品銷售規(guī)模,迅速降低生產成本的公司將有望快速成長。
報告指出,主要設備廠商光通信產品線上半年任務完成情況較好。中興承載網事業(yè)部、烽火通信截止6月末完成了全年任務的45%左右,中興承載網事業(yè)部在任務進度及產品盈利水平方面都略好于無線。總體看,上半年收入主要來自于中電信 中聯通,從以往看,設備商在電信 聯通市場的盈利水平較低,因此下半年中移動市場開標對各廠商具有更重要意義,下半年形勢要好于上半年。
報告認為,下半年重點看中移動招標,100G、PTN是重點。下半年中移動設備市場重要看點在兩個:PTN及100GOTN。PTN預計總體會達到60億左右。中移動下半年可能首次在國內干線部署100GOTN,目前中電信及中聯通均主要采用40GOTN,中移動采用100G技術主要是基于兩方面考量:1、中移動干線容量長期不足。中電信干線容量已經比中移動大2倍以上,中移動想跨過40G,直接使用100G低成本承載數據流量;2、為寬帶、云計算戰(zhàn)略做儲備。如果將國干 省干 城域所有波分設備需求加總,預計今年中移動需求規(guī)模將在20億元左右,達到往年一倍。
器件行業(yè)受技術升級趨勢驅動明顯。器件行業(yè)熱點有二:1、PLC芯片。國內有仕佳光子等公司推出了較成熟工藝的PLC芯片,良率達85%以上,實現了PLC芯片國產化。2、高速40G、100G光模塊。國內多家公司推出了基于AWG技術的100G光模塊,是今年器件行業(yè)成長重點。3、光子集成技術。光器件未來會復制半導體的發(fā)展路徑:分立器件逐步走向集中,大幅縮減體積功耗,大幅降低成本。4、高端無源器件。今年100GOTN的規(guī)模部署可能給基于ROADM的WSS器件帶來機會,但國內廠商有成熟產品的并不多。器件行業(yè)正在進入技術升級加速周期,能夠快速擴大高端產品銷售規(guī)模,迅速降低生產成本的公司將有望快速成長。
報告認為,骨干傳輸層面設備需求放量將主要給光通信設備龍頭廠商中興通訊、烽火通信帶來機會;器件行業(yè)盈利趨勢改善尚要等待相關公司新產品規(guī)模放量,光迅科技值得關注。