光器件行業(yè)技術(shù)升級(jí)加速 100G、PTN成重點(diǎn)

        據(jù)研究報(bào)告認(rèn)為，器件行業(yè)正在進(jìn)入技術(shù)升級(jí)加速周期，能夠快速擴(kuò)大高端產(chǎn)品銷售規(guī)模，迅速降低生產(chǎn)成本的公司將有望快速成長。

　　報(bào)告指出，主要設(shè)備廠商光通信產(chǎn)品線上半年任務(wù)完成情況較好。中興承載網(wǎng)事業(yè)部、烽火通信截止6月末完成了全年任務(wù)的45%左右，中興承載網(wǎng)事業(yè)部在任務(wù)進(jìn)度及產(chǎn)品盈利水平方面都略好于無線?？傮w看，上半年收入主要來自于中電信 中聯(lián)通，從以往看，設(shè)備商在電信 聯(lián)通市場的盈利水平較低，因此下半年中移動(dòng)市場開標(biāo)對(duì)各廠商具有更重要意義，下半年形勢(shì)要好于上半年。

　　報(bào)告認(rèn)為，下半年重點(diǎn)看中移動(dòng)招標(biāo)，100G、PTN是重點(diǎn)。下半年中移動(dòng)設(shè)備市場重要看點(diǎn)在兩個(gè)：PTN及100GOTN。PTN預(yù)計(jì)總體會(huì)達(dá)到60億左右。中移動(dòng)下半年可能首次在國內(nèi)干線部署100GOTN，目前中電信及中聯(lián)通均主要采用40GOTN，中移動(dòng)采用100G技術(shù)主要是基于兩方面考量：1、中移動(dòng)干線容量長期不足。中電信干線容量已經(jīng)比中移動(dòng)大2倍以上，中移動(dòng)想跨過40G，直接使用100G低成本承載數(shù)據(jù)流量；2、為寬帶、云計(jì)算戰(zhàn)略做儲(chǔ)備。如果將國干 省干 城域所有波分設(shè)備需求加總，預(yù)計(jì)今年中移動(dòng)需求規(guī)模將在20億元左右，達(dá)到往年一倍。

　　器件行業(yè)受技術(shù)升級(jí)趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)明顯。器件行業(yè)熱點(diǎn)有二：1、PLC芯片。國內(nèi)有仕佳光子等公司推出了較成熟工藝的PLC芯片，良率達(dá)85%以上，實(shí)現(xiàn)了PLC芯片國產(chǎn)化。2、高速40G、100G光模塊。國內(nèi)多家公司推出了基于AWG技術(shù)的100G光模塊，是今年器件行業(yè)成長重點(diǎn)。3、光子集成技術(shù)。光器件未來會(huì)復(fù)制半導(dǎo)體的發(fā)展路徑：分立器件逐步走向集中，大幅縮減體積功耗，大幅降低成本。4、高端無源器件。今年100GOTN的規(guī)模部署可能給基于ROADM的WSS器件帶來機(jī)會(huì)，但國內(nèi)廠商有成熟產(chǎn)品的并不多。器件行業(yè)正在進(jìn)入技術(shù)升級(jí)加速周期，能夠快速擴(kuò)大高端產(chǎn)品銷售規(guī)模，迅速降低生產(chǎn)成本的公司將有望快速成長。

　　報(bào)告認(rèn)為，骨干傳輸層面設(shè)備需求放量將主要給光通信設(shè)備龍頭廠商中興通訊、烽火通信帶來機(jī)會(huì)；器件行業(yè)盈利趨勢(shì)改善尚要等待相關(guān)公司新產(chǎn)品規(guī)模放量，光迅科技值得關(guān)注。