LC：展望2021年第三季度及以后的供應鏈影響

  ICC訊（編譯：Nina）LightCounting發(fā)布關于2021年第三季度財務業(yè)績研究報告的第二部分。該報告第一部分關注ICP和CSP，第二部分關于向他們銷售網絡產品的設備和器件制造商。

  現階段，許多公司都發(fā)布了2021年第三季度財務業(yè)績，光器件商反映各種供應鏈限制和影響，包括零部件短缺和更長的交貨時間、更高的價格、更貴的運輸成本和運輸延遲。根據II-VI和Lumentum的說法，ROADM銷售受到的打擊尤其嚴重，因為這些產品的半導體含量很高。

  然而，II-VI還表示，供應鏈問題僅影響電信產品，并沒有延遲數據通信產品的發(fā)貨。Lumentum報告稱，公司工業(yè)和消費產品線以及商業(yè)激光器部門的收入抵消了半導體供應鏈短缺對其電信和數據通信產品線的影響。

  數據通信和光網絡設備制造商也報告了各種供應鏈問題，包括零件短缺、運輸價格上漲以及交貨時間延長。Arista報告稱，某些組件的交貨時間延長至50周或更長時間。

  自2020年第二季度以來，“持續(xù)的供應鏈逆風”成為財報電話會議上的常用語，供應商預計問題將持續(xù)到2022年。我們100%肯定，這種情況遲早會結束。但一旦供應開始超過需求，市場會是什么樣子?

  供應鏈中斷很少有好的結局。過多的庫存會在一夜之間從寶藏變成垃圾。當需求開始放緩時，新增產能往往超過需求，供應商爭奪市場份額，價格暴跌。這就是歷史告訴我們將會發(fā)生的事情。100G CWDM4光收發(fā)器就是最近的一個例子?？蛻粼?017年無法獲得足夠的產品，但需求在2018年底開始放緩，2019年價格暴跌50%，然后歷史重演。

  當目前的供需失衡逆轉時，歷史會重演嗎?(到2022年底?)是的，會的，但這次不一樣。等等，我們不是經常這么說嗎?是的，我們知道，但我們真誠地相信這次不一樣!

  很難不對Meta(原Facebook)的新計劃以及支持其新計劃的投資增加，Nvidia的財務業(yè)績和對AI未來的愿景感到極度興奮。即使所有這些期望中只有10%在未來十年實現，其影響也將是巨大的。對網絡和光連接的需求將超出我們的預期。市場不會一帆風順，路上肯定會有一些顛簸。這是真實的世界，而不是元宇宙。

  然而，我們確實相信我們行業(yè)的整體前景從未如此美好。II-VI和Lumentum的季度銷售額看起來持平，但行業(yè)勢頭顯然是積極的。我們預計未來幾個季度會有更多的增長。