LC：展望2021年第三季度及以后的供應(yīng)鏈影響

  ICC訊（編譯：Nina）LightCounting發(fā)布關(guān)于2021年第三季度財務(wù)業(yè)績研究報告的第二部分。該報告第一部分關(guān)注ICP和CSP，第二部分關(guān)于向他們銷售網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的設(shè)備和器件制造商。

  現(xiàn)階段，許多公司都發(fā)布了2021年第三季度財務(wù)業(yè)績，光器件商反映各種供應(yīng)鏈限制和影響，包括零部件短缺和更長的交貨時間、更高的價格、更貴的運輸成本和運輸延遲。根據(jù)II-VI和Lumentum的說法，ROADM銷售受到的打擊尤其嚴重，因為這些產(chǎn)品的半導(dǎo)體含量很高。

  然而，II-VI還表示，供應(yīng)鏈問題僅影響電信產(chǎn)品，并沒有延遲數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品的發(fā)貨。Lumentum報告稱，公司工業(yè)和消費產(chǎn)品線以及商業(yè)激光器部門的收入抵消了半導(dǎo)體供應(yīng)鏈短缺對其電信和數(shù)據(jù)通信產(chǎn)品線的影響。

  數(shù)據(jù)通信和光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商也報告了各種供應(yīng)鏈問題，包括零件短缺、運輸價格上漲以及交貨時間延長。Arista報告稱，某些組件的交貨時間延長至50周或更長時間。

  自2020年第二季度以來，“持續(xù)的供應(yīng)鏈逆風(fēng)”成為財報電話會議上的常用語，供應(yīng)商預(yù)計問題將持續(xù)到2022年。我們100%肯定，這種情況遲早會結(jié)束。但一旦供應(yīng)開始超過需求，市場會是什么樣子?

  供應(yīng)鏈中斷很少有好的結(jié)局。過多的庫存會在一夜之間從寶藏變成垃圾。當需求開始放緩時，新增產(chǎn)能往往超過需求，供應(yīng)商爭奪市場份額，價格暴跌。這就是歷史告訴我們將會發(fā)生的事情。100G CWDM4光收發(fā)器就是最近的一個例子?？蛻粼?017年無法獲得足夠的產(chǎn)品，但需求在2018年底開始放緩，2019年價格暴跌50%，然后歷史重演。

  當目前的供需失衡逆轉(zhuǎn)時，歷史會重演嗎?(到2022年底?)是的，會的，但這次不一樣。等等，我們不是經(jīng)常這么說嗎?是的，我們知道，但我們真誠地相信這次不一樣!

  很難不對Meta(原Facebook)的新計劃以及支持其新計劃的投資增加，Nvidia的財務(wù)業(yè)績和對AI未來的愿景感到極度興奮。即使所有這些期望中只有10%在未來十年實現(xiàn)，其影響也將是巨大的。對網(wǎng)絡(luò)和光連接的需求將超出我們的預(yù)期。市場不會一帆風(fēng)順，路上肯定會有一些顛簸。這是真實的世界，而不是元宇宙。

  然而，我們確實相信我們行業(yè)的整體前景從未如此美好。II-VI和Lumentum的季度銷售額看起來持平，但行業(yè)勢頭顯然是積極的。我們預(yù)計未來幾個季度會有更多的增長。