外媒:光通信行業(yè)的客戶關系亂了

  近日，LightCounting特約專欄作者James Kisner表示，當今光通信行業(yè)正處在混亂環(huán)境之中。與此同時，在當前的光通信世界中，每一個參與者(包括光模塊供應商、芯片制造商、系統(tǒng)OEM、甚至阿里巴巴，谷歌，亞馬遜等最終客戶)之間也存在著相互競爭，即使他們在其他方面的業(yè)務仍是相互合作關系。

  以太網市場一片混亂

  根據lightcount上周發(fā)布的數(shù)據和預測，以太網光模塊市場的收入預計將在2019年全年下降18%。這將是有記錄以來的最大幅度，也是自2009年以來的首次下跌(當時僅下跌了4%)。一份賣方分析師報告顯示，亞馬遜推遲購買400G產品，導致IPHI股價盤中下跌，但隨后略有回升。Finisar數(shù)據通信業(yè)務已連續(xù)8個季度同比下滑，其中包括II-VI完成收購前的最后一個季度。

  超大規(guī)模云服務商走向業(yè)務內包

  阿里巴巴在ECOC的第一天宣布將在中國海信的幫助下生產自己的400G DR4收發(fā)器，進一步證明了這一點。很明顯，超大規(guī)?？蛻羰侨蜃畲螅罹咔罢靶缘目蛻糁?，正逐步走向業(yè)務內包。

  中美貿易摩擦仍在繼續(xù)

  與超大規(guī)模云服務商類似，華為和中興通訊等中國OEM也在積極開發(fā)自己的組件，并尋求國內光學組件，半導體芯片和模塊供應。華為是全球最大的光學組件消費者，在被添加到美國商務部的“實體清單”后，已獲得購買某些組件的臨時許可。此外，對運往美國的中國制造產品的關稅自9月1日起生效，我們聽說有些供應商正在尋求更積極地將生產轉移到中國境外。另一方面，一些美國供應商(如連接器公司)發(fā)現(xiàn)，由于在關稅方面的掙扎，他們在中國的所有業(yè)務一夜之間消失了。

  結局已經開始：光學組件Co-Package指日可待

  以前從事(或打算進入)數(shù)據通信模塊業(yè)務的公司，如Broadcom、Lumentum和Macom，正在退出光模塊業(yè)務，轉而攻堅光學組件和集成電路。盡管800G模塊的勢頭相當強勁，但業(yè)界似乎正在形成一種共識，即當交換芯片達到51.2 Tbit/s，而Serdes達到100 Gbit/s時，光學元件將與asic共同封裝。

  兩周前，F(xiàn)acebook向供應商發(fā)布了一份關于聯(lián)合封裝光學元件潛在規(guī)格的指導文件。當然，還有許多技術問題需要解決，許多應用程序將繼續(xù)使用模塊。然而，世界上最大的光學終端用戶將是聯(lián)合封裝光學的早期采用者。顯然，這是思科、博通和英特爾正在考慮的“終極游戲”。毫無疑問，這將破壞與供應商之間的關系，并將交換機與ASIC供應商之間的約會關系變成某種形式的婚姻。

  光學廠商之間的并購整合越來越多

  II-VI于9月24日完成了對Finisar的收購，使II-VI在業(yè)界達到了一個新的規(guī)模，并奪回了全球最大光學元件供應商的桂冠(領先于Lumentum)。然而，作為獲得批準的一個條件，中國貿易主管部門要求，F(xiàn)inisar的WSS業(yè)務必須由II-VI單獨運營，這使II-IV失去了一個潛在的協(xié)同來源。

  中國是否批準該行業(yè)另一項重大交易——思科收購Acacia，似乎存在一些疑問。我們已經聽到不止一家機構投資者公開質疑中國是否會批準這筆交易，而且Acacia的股價較思科70美元的現(xiàn)金報價低6.4%，資本市場顯示，這筆交易獲得批準并完成的可能性非零。同樣值得注意的是，英偉達收購Mellanox的差價約為12%，目前也在等待中國監(jiān)管機構的批準。

  硅光子學和技術變革正在前進

  在ECOC期間，投資者間流傳的一個數(shù)據點是，英特爾終于在其硅光子收發(fā)器上開始盈利。這是一個重要的里程碑，如果果真如此，那將表明英特爾在市場上的持久力可能會超過現(xiàn)有企業(yè)。同樣值得注意的是，我們了解到基于硅光子學的初創(chuàng)公司Skorpios正在生產100G QSF28收發(fā)器，并且已經在思科的認可供應商名單上。此外，阿里巴巴的400G DR設計使用了Elenion Technologies的硅光子技術。

  VCSEL和銅仍有一席之地

  專注于基于VCSEL的公司Dust Photonics宣布獲得Intel Capital的2500萬美元投資。在ECOC期間，F(xiàn)inisar演示了100G PAM4 VCSEL。Credo還在現(xiàn)場演示其100Gbit/s和400Gbit/s HiWire有源電纜(AEC)。似乎Credo決心不讓服務器和機架交換機之間的銅纜消亡。

  400G ZR將顛覆光學系統(tǒng)市場

  Iphi堅持在年底之前交付400G ZR樣品的公開時間表。在展會上，NEL和Acacia宣布進行測試，以演示OpenZR+相干模塊之間的互操作性，覆蓋范圍超過120公里?；叵胍幌拢谌ツ甑恼箷?，Andy Bechtelsheim宣布Arista支持更高功率的“ZR+”變體的400G ZR模塊，覆蓋范圍達到1000公里，引起了轟動。他當時指出，美國和歐洲大陸的所有交換機和路由器之間都可以使用400G ZR+模塊進行互連，而無需專門的光網絡層。

  Infinera也希望顛覆光模塊市場

  更糟糕的是，光學系統(tǒng)供應商Infinera宣布，基于相干的“XR光學”將導致移動“X-haul”應用所需的光收發(fā)器數(shù)量減半。當然，就像Infinera過去提供的類似顛覆性解決方案一樣，它最終也需要Infinera專有的解決方案，即使該解決方案安裝在其他人組裝的收發(fā)器中也是如此。

  James Kisner總結道，理性的說，光通信的世界還遠遠沒有結束，光纜繼續(xù)從銅纜中奪取份額，網絡帶寬的增長仍在繼續(xù)。即使在激烈的以太網光收發(fā)器市場中，由于下一代產品的銷售以及對100GbE光學器件的持續(xù)需求，LightCounting預測在2019年至2024年的復合年增長率為22%。