封殺中興通訊 光網絡市場影響如何？

  ICCSZ訊(編輯：Aiur) 昨日，美國商務部長Wilbur Ross 關于指責中興通訊違規(guī)的講話，再次攪動了原本已經回歸平靜的通信設備市場，引發(fā)了一場輿論大戰(zhàn)。Wilbur Ross這樣表示：中國電信設備商中興通訊未履行和解協(xié)定中的部分協(xié)議，美國商務部將禁止美國企業(yè)向中興通訊銷售元器件，時間有可能長達7年。由此美國將激活拒絕令，作為光網絡設備商的中興通訊將面臨器件供應中斷風險。這次制裁大棒再次了指向中興通訊，全球光網絡將掀起怎樣的波瀾？

  兩年前的余波 成為中美科技競爭的棋子

  余波再起，相比兩年前的制裁，此次封殺更為嚴峻。業(yè)界原本認為已經和解的兩年前美國制裁中興通訊，后者違反規(guī)定向伊朗出售設備的案件，因和解協(xié)議中的個別條款未充分執(zhí)行而成為美國“發(fā)難”的導火索。(注：導火索是中興通訊對解雇高級雇員的承諾未達美國預期)

  通信業(yè)內普遍分析美國此舉是“欲加之罪，何患無辭”，不過也有專家指出中興通訊確實在和解后續(xù)工作中處理不當，沒有達到美國規(guī)定的要求，才讓美國再次發(fā)難。事件的大背景是中國和美國的貿易競爭和科技競賽，但不管中興通訊是做替罪羊還是心中有鬼，拒絕令若真的執(zhí)行，確實會對中興通訊造成更加嚴重的打擊。

       攪動光網絡市場 打擊中興通訊或是杯水車薪

  顯然，美國制裁中興通訊有著更為重要的意圖，而本文只從光通訊層面淺談禁令的影響，在光網絡方面，中興通訊一直是全球主要的通信設備商，據ICCSZ數據指出，華為、Ciena、Nokia、中興通訊和Infinera分列2017年全球光網絡設備市場前五，共占據份額達71%，其中中興通訊以9%份額名列全球第四，不僅是全球領先的光網絡設備商，還是光器件供應商最為依賴的客戶之一，尤其是北美廠商。

  從中興通訊的業(yè)務來看，主要涉及光網絡產品的運營商網絡業(yè)務占2017年總營收比例高達59.9%，這得益于4G系統(tǒng)產品、國內固網和承載系統(tǒng)，以及歐洲無線產品營收上升，可以判斷美國運營商市場對其光網絡產品的影響不大。與之相反，中國華為中興一直北美光器件廠商們的最大客戶，隨著美國再喊制裁中興，其硅光大廠Acacia和光器件季軍Oclaro股價分別應聲下跌35.5%和14.9%。Finisar、Lumentum、NeoPhotonics和II-VI等也受到拖累。

  壁壘高筑，全球光網絡設備市場處于四分五裂狀態(tài)，最重要的中國和北美設備市場互相封閉，全球最大的單一市場中國以華為、中興和烽火的設備為主。Lightcouting指出2017年北美光器件廠來自華為中興的訂單急劇減少，很大原因是中興受到美國調查以及華為規(guī)避風險而積累庫存。如果美國激活拒絕令，禁止其對光器件的采購，那華為很可能將再次減少北美光器件采購轉進積累庫存(華為才是美國的眼中釘)，更別說以國產化而著稱的烽火通信，屆時北美光器件將更難進入中國市場，光器件市場增長將再遇波動。

  在非中美市場的地區(qū)，華為中興受益于中國政府對外基礎設施投資，往往可以提供更具競爭力的價格，容易限制對手競爭空間。僅憑美國市場恐怕難以為Ciena、Juniper和Infinera等設備商提供市場空間，如果拒絕令對中興通訊產生影響，其丟失的市場份額不一定會被Ciena、Infinera等設備商填上，短時間難以彌補Finisar、Lumentum等光器件公司的損失。

      因此訊石認為，從光網絡角度看，美國打擊中興通訊或許可以遏制中國設備商勢頭，卻并不能為其光設備商和光器件商創(chuàng)造更多市場空間。

      中國光器件產業(yè)不斷進步 國產高端不斷突破

  應該說，充足的市場空間和收入的持續(xù)增長為中國設備商提供了轉型升級的資本和不斷試錯的機會成本，而現(xiàn)在華為中興都在5G全球競爭中處于領跑的位置，光網絡市場也是獨占鰲頭。或許中興通訊是中美科技競爭和貿易競爭的犧牲品，或許中興通訊不得不為這次制裁花錢消災，但與兩年前相比，至少中國光器件產業(yè)在不斷進步。

  在光通信，我們看到不斷有國產芯片崛起，國產25G電芯片已有出貨，國產25G光芯片已經有廠商做出產品，光迅、海信以及旭創(chuàng)等光器件公司在全球市場的份額不斷提高。中國工信部發(fā)布了《中國光電子器件產業(yè)技術發(fā)展路線圖(2018-2022)》指出光器件產業(yè)未來五年的發(fā)展目標。

  當然，中國或許不能在2022年實現(xiàn)《路線圖》全部目標，但這次制裁過后，如果美國想再舉起大棒，試問它還能再舉幾次?