LR：拜登最近攻擊中國科技行動(dòng)的美國受害者

  ICC訊（編譯：Nina）就當(dāng)是誤傷吧。拜登踏上了科技戰(zhàn)場，向中國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)射了一枚火箭筒，并干掉了自己的一個(gè)陣營。美國全面擴(kuò)大出口限制進(jìn)一步孤立了中國，使中國無法獲得更多本國科技行業(yè)所需的美國芯片和工具。但這可能會(huì)讓那些將財(cái)政健康狀況歸功于中國需求飆升的美國企業(yè)遭受重創(chuàng)。

  美國鷹派將堅(jiān)持認(rèn)為，直接的附帶損害是值得承受的。多年來，中國一直被指責(zé)“剽竊”美國的創(chuàng)新、掠奪知識(shí)產(chǎn)權(quán)，甚至通過有政府背景的電信網(wǎng)絡(luò)制造商中興通訊(ZTE)將其出售給伊朗和朝鮮等流氓國家。在這一過程中，中國獲得的美國技術(shù)成為華為的一個(gè)關(guān)鍵助力，該公司已超越西方競爭對(duì)手，成為智能手機(jī)巨頭和全球最大的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商。

  華為在美國技術(shù)階梯上的幾個(gè)臺(tái)階被砍掉后遭遇的不幸，就提供了證據(jù)。去年，隨著智能手機(jī)銷量的暴跌，華為的銷售收入下降了約30%。曾供職于野村證券(Nomura Securities)的Radio Free Mobile分析師Richard Windsor在閱讀了最新的一套規(guī)定后，發(fā)表了悲觀的結(jié)論：“最終的結(jié)果是，華為試圖繞過這些限制，重新成為智能手機(jī)主要制造商，但這種嘗試不太可能成功?！?

  他在自己網(wǎng)站的博客上簡潔地總結(jié)了這些新限制。從本質(zhì)上說，他們將貿(mào)易禁運(yùn)擴(kuò)大到包括14納米芯片在內(nèi)的所有產(chǎn)品(芯片的測量基本指的是晶體管的大小，目前最先進(jìn)的芯片都是基于5納米工藝制造的)，而不僅僅是尖端設(shè)計(jì)。至關(guān)重要的是，這將影響到那些制造半導(dǎo)體設(shè)備或設(shè)計(jì)半導(dǎo)體軟件并賣給中國的美國公司。

  半導(dǎo)體業(yè)的大屠殺

  但這些風(fēng)險(xiǎn)的提高可能會(huì)給美國帶來巨大的經(jīng)濟(jì)成本。在最壞的情況下，這可能是美國本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的一次重大挫折。自10月6日，也就是美國商務(wù)部公布最新規(guī)定的前一天以來，三家美國半導(dǎo)體設(shè)備制造商Applied Materials、Lam Research和KLA Corp的總市值下降了254億美元。用于半導(dǎo)體生產(chǎn)的EDA(電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化)軟件的美國設(shè)計(jì)商Synopsys和Cadence的價(jià)值減少了94億美元。

  看看它們提交給美國證交會(huì)(SEC)的文件，就能知道投資者為何感到慌亂。對(duì)中國的設(shè)備銷售總額從2017年的不到42億美元上升到去年的近145億美元。在截至5月份的財(cái)季，中國是Applied Materials最大的市場，占其總收入的36%。Lam Research和KLA Corp也是如此，在截至3月底的財(cái)季，這兩家公司都有31%的收入來自中國。

表1：美國芯片公司對(duì)華銷售額(百萬美元)

來源：Light Reading網(wǎng)站

  Synopsys和Cadence開發(fā)的EDA軟件在中國的銷售額也急劇上升，從2019年的5.64億美元增長到去年的9.41億美元。芯片制造商也將受到最新限制措施的傷害。Windsor指出，Nvidia和AMD被告知將不再被允許向中國銷售其先進(jìn)的人工智能芯片。自10月6日以來，Nvidia的市值下降了384億美元，降至2885億美元左右，而AMD的市值則下降了165億美元，至930億美元。去年，他們?cè)谥袊目備N售額飆升了80%，達(dá)到112億美元，占總銷售額的四分之一以上。

  追趕

  失去大量中國業(yè)務(wù)的影響將體現(xiàn)在整個(gè)美國半導(dǎo)體行業(yè)的裁員。那些擔(dān)心美國競爭力的人，將更擔(dān)心對(duì)美國研發(fā)的長期影響——中國需求一直推動(dòng)著研發(fā)領(lǐng)域的投資活動(dòng)。一個(gè)擔(dān)憂是，中國在其他地方找到了美國以外的替代品，挫敗了美國削弱中國科技行業(yè)的努力，盡管美國的制裁削弱了美國企業(yè)。

  如今，這似乎不太可能。美國半導(dǎo)體行業(yè)的許多頂尖公司在國際上沒有對(duì)手，就像華為在很長一段時(shí)間內(nèi)在某些網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品的質(zhì)量上似乎無人能及一樣。但如果認(rèn)為一個(gè)擁有14億人口的超級(jí)大國永遠(yuǎn)追趕不上，或者永遠(yuǎn)無法在對(duì)其友好的國家播下種子，那就太自大了，即使這需要10年或15年的時(shí)間。

  拜登采取行動(dòng)的時(shí)機(jī)也不太好。此前，當(dāng)?shù)谝徊ㄖ撇弥貏?chuàng)視華為為最大客戶的NeoPhotonics的營收時(shí)，這家光器件制造商得以在其他地方彌補(bǔ)業(yè)務(wù)。華為對(duì)其的營收貢獻(xiàn)率從2020年7月結(jié)束的季度的52%下降到兩年后的5%，但在此期間，該公司營收僅下降了8%。

  現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)環(huán)境完全不同了。通貨膨脹加劇，經(jīng)濟(jì)衰退逼近，半導(dǎo)體市場預(yù)計(jì)將出現(xiàn)供過于求。對(duì)于那些突然被切斷了最大市場的公司來說，未來看起來令人擔(dān)憂。

  原文：The US victims of Biden's latest assault on Chinese tech | Light Reading | https://www.lightreading.com/semiconductorsnetwork-platforms/the-us-victims-of-bidens-latest-assault-on-chinese-tech/d/d-id/780998?