Q119云開支下降 引發(fā)全球光通信市場擔(dān)憂

  ICCSZ訊 市場咨詢機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布評論，表示自2010年以來，云計算公司對基礎(chǔ)設(shè)施的投資驅(qū)動光通信設(shè)備、模塊和器件的銷售增長。LightCounting追蹤的前15大云供應(yīng)商的2018年綜合支出，創(chuàng)下了接近1000億美元的新紀(jì)錄，但Q119支出急劇下降需要引起關(guān)注。

  該圖顯示了自2011年以來前15大云服務(wù)公司的季度支出變化，截至最近的Q19負(fù)增長之前，僅有Q411為負(fù)增長和Q415增長放緩。如果歷史重演，那么支出趨勢應(yīng)該是在Q219反彈回升。但是，LightCounting認(rèn)為Q119的下降可能是云計算公司支出長期放緩的開始。

  此前季度數(shù)據(jù)下降(Q411和Q415)主要是由于谷歌支出的波動。減去谷歌支出影響，Q411和Q415都能實(shí)現(xiàn)20-25%的增長。但是，Q119情況并非如此，盡管谷歌支出的下降影響整體支出的下降，但這種支出下降幅度很大，影響更廣泛。實(shí)際上，在前15位的云計算公司中，有9家公司的支出下降，包括阿里巴巴、蘋果、微軟和騰訊。

  盡管季節(jié)性連續(xù)下降，但Q119前15大云公司的綜合收入與Q118相比增長了11%。只是不斷變化的經(jīng)濟(jì)前景必然會影響這些公司的投資決策，以及預(yù)期增加的稅收負(fù)擔(dān)，對錯誤處理數(shù)據(jù)和壟斷行為的罰款以及進(jìn)一步迫在眉睫的監(jiān)管。

  中國經(jīng)濟(jì)明顯放緩，全球增長前景更加不確定。中國和美國之間不斷升級的貿(mào)易摩擦正在造成更大損失。雙方不太可能在2019-2020年達(dá)成貿(mào)易協(xié)議。加上美國對華為實(shí)施的制裁是一個明確的針對信號，雙方都不會輕易妥協(xié)。

  以英特爾為首的IC供應(yīng)商對全年的最新預(yù)測進(jìn)一步下調(diào)，部分原因是受到華為禁令的影響。博通在2019年秋季結(jié)束的財政年度減少了20億美元的預(yù)估，其中約5億美元就歸因于華為的銷售損失，其余則歸因于對全球經(jīng)濟(jì)關(guān)注的“非常緊張的客戶”。 盡管所有其他細(xì)分市場急劇下滑，博通仍然評論說他們的有線網(wǎng)絡(luò)和交換業(yè)務(wù)仍在增長。

  LightCounting認(rèn)為，美國供應(yīng)商來自華為的光學(xué)器件和模塊銷售下降將對收發(fā)器市場產(chǎn)生輕微影響。華為與當(dāng)?shù)毓?yīng)商密切合作，在內(nèi)部制造大部分光收發(fā)器和許多光學(xué)器件。 然而，制裁對華為的間接負(fù)面影響以及不斷升級的貿(mào)易爭端對全球經(jīng)濟(jì)增長和光學(xué)需求的影響將更為顯著。

  云供應(yīng)商的支出持續(xù)萎縮可能導(dǎo)致2019年光收發(fā)器銷售大幅下滑。LightCounting預(yù)計，云計算公司在2018年占全球光收發(fā)器市場的30%以上。同時，與云服務(wù)公司不同，電信運(yùn)營商商不會突然取消基礎(chǔ)設(shè)施的升級開支，5G部署將會對2019年光學(xué)器件的銷售產(chǎn)生最直接的積極影響，有望彌補(bǔ)云服務(wù)公司潛在的開支下降所引發(fā)市場萎縮。