LightCounting：Ciena——華為和中興之外的西方替代者

　　ICCSZ訊(編譯：Nina)據(jù)LightCounting在Ciena分析師日之后的一篇報(bào)告顯示，Ciena的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)可能已經(jīng)被華為和中興的成功所掩蓋，但該公司近幾年來收入一直穩(wěn)定增長(zhǎng)。2013年，Ciena年銷售收入超過20億美元，今年則朝著30億美元的目標(biāo)前進(jìn)。

　　領(lǐng)先互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)部署光網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)所帶來的新商機(jī)對(duì)Ciena的成功來說有所貢獻(xiàn)，但其占Ciena直接業(yè)務(wù)的比例仍然較小(約10%)。據(jù)Ciena高級(jí)副總裁兼首席戰(zhàn)略官James Frodsham表示，2017年，ICP在光網(wǎng)絡(luò)方面的開支是萎縮的，每端口價(jià)格的下滑大于帶寬的增長(zhǎng)。

　　光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備銷售的增長(zhǎng)主要受中國(guó)需求的推動(dòng)，但Ciena的產(chǎn)品不銷售到該市場(chǎng)。如果不計(jì)入中國(guó)市場(chǎng)，光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)在2014~2016年間表現(xiàn)是持平的，并且預(yù)計(jì)今年將下滑5%。然而，Ciena預(yù)計(jì)本財(cái)年銷售收入將增長(zhǎng)約7%，表明該公司在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中贏得了市場(chǎng)份額。

　　光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)上玩家太多了嗎?

　　一個(gè)發(fā)展成熟的市場(chǎng)通常包括3家大型供應(yīng)商，這3家市場(chǎng)份額至少達(dá)到80%以上，以及數(shù)家小型供應(yīng)商，去追逐大公司難以兼顧的利基市場(chǎng)。全球光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)顯然沒有這樣的結(jié)構(gòu)，至少還沒達(dá)到。

　　一個(gè)問題是，全球光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)在政府政策影響下呈現(xiàn)四分五裂。中國(guó)實(shí)際上是一個(gè)封閉的市場(chǎng)，其本土供應(yīng)商烽火、華為和中興都受到優(yōu)惠待遇。同時(shí)，美國(guó)市場(chǎng)的大門對(duì)這些中國(guó)供應(yīng)商也是關(guān)閉的。自由競(jìng)爭(zhēng)只存在于中國(guó)和美國(guó)之外，但也并非一個(gè)平等的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。中國(guó)政府為許多國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目提供直接融資，并經(jīng)常采用間接激勵(lì)措施與中國(guó)供應(yīng)商開展業(yè)務(wù)。華為和中興提供非常具有競(jìng)爭(zhēng)力的價(jià)格，限制了其他供應(yīng)商的機(jī)會(huì)。所以許多其他供應(yīng)商都堅(jiān)守沒有華為和中興參與競(jìng)爭(zhēng)的美國(guó)市場(chǎng)。

　　在這種情況下，3家主要的全球供應(yīng)商不可能出現(xiàn)。更實(shí)際的市場(chǎng)格局將由3家主宰中國(guó)市場(chǎng)的供應(yīng)商和3家控制美國(guó)市場(chǎng)的供應(yīng)商組成。這6家供應(yīng)商在全球其他市場(chǎng)可能也處于領(lǐng)先地位，除非有新的保護(hù)本土供應(yīng)商的門檻出現(xiàn)。

　　是否需要在這種模式上融合?中國(guó)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者已然確定，Ciena和Cisco在美國(guó)市場(chǎng)表現(xiàn)良好，同時(shí)Coriant、Fujitsu、Infinera和Nokia在競(jìng)爭(zhēng)前三之后的位置。Juniper在2016年收購(gòu)了BTI系統(tǒng)之后增加了光傳輸能力。華為和中興在中國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)之外持續(xù)贏得份額，不過有人認(rèn)為兩者的影響力必須受到限制。

　　Ciena認(rèn)為其是最有能力的替代者

　　Ciena和Nokia目前在印度市場(chǎng)發(fā)展良好，該市場(chǎng)在多年的延緩之后終于開始升級(jí)光網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)架構(gòu)。由于地緣政治問題，華為和中興無法在印度市場(chǎng)獲得大型合同。印度和中國(guó)的關(guān)系緊張，兩國(guó)正努力擴(kuò)大貿(mào)易，但印度政府并不樂意中國(guó)廠商為其建設(shè)光網(wǎng)絡(luò)。

　　潛在的安全問題刺激了印度和其他國(guó)家本土網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商的崛起。Tejas Networks規(guī)模不大，但在Q217實(shí)現(xiàn)了50%的銷售收入的增長(zhǎng)。俄羅斯政府在2016年推出了鼓勵(lì)本土網(wǎng)絡(luò)設(shè)備供應(yīng)商的政策。IPG Photonics -- 一家由俄羅斯工程師創(chuàng)立的美國(guó)大功率激光器供應(yīng)商 -- 通過為俄羅斯市場(chǎng)提供光網(wǎng)絡(luò)解決方案來擴(kuò)大其業(yè)務(wù)。Padtec -- 一家位于巴西的供應(yīng)商，在其本土和拉美市場(chǎng)也表現(xiàn)不錯(cuò)。

　　Ciena首席執(zhí)行官Gary Smith談到了中國(guó)廠商的實(shí)力，及其對(duì)Ciena和其他市場(chǎng)的影響，尤其提及正在追趕的小型廠商。鑒于目前的行業(yè)狀況，Ciena認(rèn)為，在擔(dān)憂中國(guó)影響力日益增加的國(guó)家中，Ciena是最有能力的替代者。