時代華納將以5.315億美元的價格收購Xspedius

根據(jù)該協(xié)議，Time Warner Telecom 將支付價值5.315億美元的總對價，其中包括2.125億美元的現(xiàn)金和價值3.19億美元的 Time Warner Telecom A 類普通股。該公司在此次收購中不承擔(dān)任何債務(wù)。

Xspedius 是主要面向企業(yè)和運營商客戶的整合通信服務(wù)的城域光纖供應(yīng)商。Xspedius 面向18個州和哥倫比亞特區(qū) (District of Columbia) 的43個市場提供一整套綜合性優(yōu)質(zhì)服務(wù)，包括城域以太網(wǎng) (metro Ethernet)、短途和長途語音、數(shù)據(jù)以及專用互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)。

Time Warner Telecom 董事長、首席執(zhí)行官兼總裁 Larissa Herda 表示：“此次收購將顯著地拓展我們本已多樣化的資產(chǎn)和全國性的服務(wù)能力的廣泛性。市場再次肯定了我們長期以來所秉持的理念的正確性，即對于電信行業(yè)的公司而言，實現(xiàn)企業(yè)客戶與電信網(wǎng)絡(luò)之間的最關(guān)鍵的連接 (last mile connectivity) 是極具價值的。此次戰(zhàn)略收購將進一步擴大我們的網(wǎng)絡(luò)覆蓋和市場份額，并且會增強我們進一步推動本公司發(fā)展的能力。此次收購可讓我們?yōu)槎嗟攸c和多城市的企業(yè)客戶服務(wù)，并使我們所服務(wù)的市場的數(shù)量從44個增至75個?！?

Time Warner Telecom 首席財務(wù)官 Mark Peters 解釋說：“2007年全年，我們預(yù)計 Xspedius 的獨立部門將會創(chuàng)造出約2.30億美元至2.50億美元的營收、4000萬美元至5000萬美元的調(diào)整后的 EBITDA 以及2000萬美元至2500萬美元的沒有減去協(xié)同效應(yīng)和整合費用的 Unlevered Free Cash Flow（調(diào)整后的 EBITDA 減去調(diào)資本支出）。我們預(yù)計，完成此次交易的12個月至18個月期間，我們將實現(xiàn)4000萬美元至5000萬美元的可觀的年度成本節(jié)省，并且我們預(yù)計在整合這一公司時將做出4000萬美元至5000萬美元的一次性投資。這些整合費用包括，為了覆蓋我們的產(chǎn)品組合使我們的網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)相互連接而進行的投資，這些投資可推動我們的企業(yè)營收實現(xiàn)再次增長。”Time Warner Telecom 預(yù)計，通過利用現(xiàn)有的當(dāng)?shù)睾偷貐^(qū)經(jīng)營架構(gòu)以及優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)能力和成本，該公司能夠?qū)崿F(xiàn)成本協(xié)同優(yōu)勢。

該股票對價有20%的上下調(diào)整范圍。這一調(diào)整要根據(jù)交易結(jié)束前20個交易日的、Time Warner Telecom 的 A 類普通股的平均價格與14.57美元進行比較而決定。該對價將以額外現(xiàn)金和股票的形式對股價下降進行調(diào)整，或者以減少股票對價的形式對股價上升進行調(diào)整。