美國運營商5G支出放緩的幅度大于預(yù)期

  ICC訊(編譯：Vicki)盡管有關(guān)5G降溫的傳言可以追溯到2022年底，但美國運營商的部署放緩幅度超出了一些高管的預(yù)期。

  據(jù)Seeking Alpha報道，Crown Castle首席執(zhí)行官Jay Brown表示:“因此，2023年下半年，我們確實看到了與我們之前預(yù)期相比的變化。2023年上半年的情況完全符合我們的預(yù)期，我們看到了季度活動的變化。這將影響今年下半年，我們相信將在第三和第四季度看到運營商部署放緩。”

  AT&T、Verizon、T-Mobile和Dish Network在5G網(wǎng)絡(luò)上的花費比Brown預(yù)期的要少50%。因此，Crown Castle從2023年全年的財務(wù)預(yù)測中削減了9000萬美元的預(yù)期服務(wù)收入。Crown Castle提供的服務(wù)包括新的蜂窩站點開發(fā)和設(shè)備安裝。

  Brown表示：“我認為(美國網(wǎng)絡(luò)運營商)最初的鐵塔活動激增已經(jīng)結(jié)束。早期的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)計劃即將結(jié)束。在第二季度，我們看到部署鐵塔的活動水平明顯放緩。因此，我們下調(diào)了2023年的預(yù)期，主要原因是鐵塔服務(wù)利潤率較低。”

  一些金融分析師對此感到意外。

  KeyBanc Capital Markets的金融分析師上周在給投資者的一份報告中寫道:“從我們的角度來看，這一新的指導(dǎo)方針幾乎是一場災(zāi)難。鐵塔行業(yè)總體上非常穩(wěn)定，像Crown Castle這樣的警告很少。我們很難理解……軌跡可能會發(fā)生重大變化。”

  然而，其他分析人士猜測，Crown Castle可能特別受到Dish Network停止5G網(wǎng)絡(luò)支出計劃的影響。其他大型信號發(fā)射塔公司，如美國發(fā)射塔公司和SBA通信公司，可能不會出現(xiàn)這樣的下降。這些公司定于晚些時候公布季度收益。

  需要明確的是，幾個月來一些人一直在警告，北美的頂級5G網(wǎng)絡(luò)運營商——AT&T、T-Mobile、Verizon和Dish——在完成最初的中頻5G建設(shè)后，將減少開支。

  Dell'Oro集團預(yù)測，全球電信資本支出將在2023年和2024年逐漸減少。

  但諾基亞(Nokia)、愛立信(Ericsson)和Crown Castle等公司最近的報告顯示，美國運營商放慢支出的程度甚至超過了預(yù)期。

  據(jù)Seeking Alpha報道，諾基亞首席執(zhí)行官Pekka Lundmark 本月早些時候表示：“疲軟顯而易見。諾基亞北美業(yè)務(wù)同比下降40%，主要是移動產(chǎn)品的銷售?！?

  同樣，愛立信的Borje Ekholm表示，該公司在北美的季度銷售額是“我們多年來看到的最低份額之一。但另一方面，我們看到印度增長非常非?？??！?

  因此，一些人猜測這種情況可能會影響到從瞻博網(wǎng)絡(luò)到康普等其他美國供應(yīng)商。

  Raymond James的金融分析師在最近給投資者的一份報告中寫道:“我們認為AT&T是支出放緩的罪魁禍首，但其他運營商也在消化庫存。康普涉足的移動和固定接入項目相同，而且運營商對其業(yè)務(wù)有偏見。Ciena對北美運營商有很高的敞口，但我們認為它在6月初提供的指導(dǎo)反映了AT&T正在吸收庫存。Ciena、Infinera和Juniper都有很大的云風(fēng)險敞口，我們認為這些風(fēng)險敞口正在改善，以抵消電信運營商增長緩慢的影響?！?

  事實上，Raymond James的分析師上周就基于路由器銷售放緩的假設(shè)下調(diào)了Juniper的股票評級。他預(yù)計2024年將有所改善。

  至于美國運營商，他們繼續(xù)努力通過獲得新客戶和從現(xiàn)有客戶那里獲取更多收入來支撐運營。最新的是:新的自動轉(zhuǎn)賬設(shè)置，旨在實現(xiàn)利潤最大化。具體來說，AT&T和T-Mobile最近幾周都表示，他們將取消對使用信用卡而不是銀行賬戶的客戶的一些自動付款折扣。

  與此同時，其他一些國家正在實施價格上漲。例如，Charter Communications最近就對費率上漲發(fā)出了警告。