LR：愛立信和諾基亞面臨著自互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂以來(lái)最嚴(yán)重的移動(dòng)業(yè)務(wù)衰退

  ICC訊（編譯：Nina）Omdia和Dell'Oro發(fā)表了他們對(duì)RAN市場(chǎng)的最新評(píng)估，對(duì)設(shè)備供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，他們的預(yù)測(cè)是悲觀的。2024年的5G市場(chǎng)看起來(lái)更像是墜落的伊卡洛斯，而不是冉冉升起的鳳凰。（ICC訊石注：伊卡洛斯/Icarus是希臘神話中代達(dá)羅斯的兒子，與代達(dá)羅斯使用蠟和羽毛造的翼逃離克里特島時(shí)，他因飛得太高雙翼上的蠟遭太陽(yáng)融化跌落水中喪生，被埋葬在一個(gè)海島上。）

  愛立信和諾基亞的老板們大錯(cuò)特錯(cuò)。去年年初，5G支出削減開始影響到這兩家北歐設(shè)備供應(yīng)商。愛立信和諾基亞利潤(rùn)的很大一部分來(lái)自美國(guó)的電信公司，但這些電信公司此前一直囤積供應(yīng)，認(rèn)為沒(méi)有理由補(bǔ)充庫(kù)存。但愛立信首席執(zhí)行官B?rje Ekholm表示，“調(diào)整”將在6月前“基本完成”，預(yù)計(jì)“2024年前復(fù)蘇”。他在諾基亞的同行Pekka Lundmark也傳達(dá)了類似的信息。然而，一年后，市場(chǎng)看起來(lái)比以往任何時(shí)候都糟糕。

  Light Reading的姊妹公司Omdia的研究報(bào)告對(duì)從事無(wú)線接入網(wǎng)絡(luò)（RAN）產(chǎn)品業(yè)務(wù)的企業(yè)來(lái)說(shuō)都像是一本恐怖小說(shuō)。與去年同期相比，今年前三個(gè)月該市場(chǎng)收入下降了20%以上。愛立信發(fā)布第一季度報(bào)告時(shí)，Ekholm顯然變得更加悲觀，稱全年4%的跌幅預(yù)測(cè)“有點(diǎn)樂(lè)觀”。在今年年初比預(yù)期更糟糕后，Omdia已經(jīng)下調(diào)了自己的前景。此前，該公司預(yù)計(jì)將下跌4%至6%。根據(jù)其最新數(shù)據(jù)，收入將下降7%至9%。

  另一家大型分析公司的預(yù)測(cè)更加悲觀，在最新的報(bào)告中稱RAN市場(chǎng)為“災(zāi)難”?！艾F(xiàn)在的減速簡(jiǎn)直是前所未有的，”Dell'Oro分析師Stefan Pongratz在領(lǐng)英上發(fā)表的一篇有關(guān)其公司研究的文章中說(shuō)。他的初步估計(jì)顯示，第一季度RAN支出同比降幅高達(dá)30%，不低于15%。這是Dell'Oro自2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅以來(lái)觀察到的最大跌幅。

  兩家分析公司都預(yù)計(jì)今年晚些時(shí)候會(huì)有所改善。但這在一定程度上是因?yàn)樵?023年大幅下降后，同比百分比變化看起來(lái)不會(huì)那么糟糕。Omdia分析師Remy Pascal在電子郵件評(píng)論中表示：“市場(chǎng)放緩在2023年第二季度確實(shí)加劇了，這意味著從2024年第二季開始，同比比較應(yīng)該不會(huì)那么糟糕?！盤ongratz在他的領(lǐng)英更新中表示，Dell'Oro“仍預(yù)計(jì)下半年會(huì)有所改善”。

  讓愛立信、諾基亞和其他公司感到不安的是，2024年以后的銷售也可能不會(huì)有太大改善。北美備受討論的庫(kù)存調(diào)整是導(dǎo)致思科和英特爾等公司最近業(yè)績(jī)不佳的一個(gè)因素，而這些公司對(duì)5G的依賴相對(duì)較小，這只是銷售額下降的原因之一。更可怕的是其他潛在因素。首先，電信公司沒(méi)有繼續(xù)在5G上投入資金，因?yàn)樗鼪](méi)有帶來(lái)他們預(yù)期的銷售增長(zhǎng)。第二，他們沒(méi)有繼續(xù)在5G上花錢，因?yàn)樗麄兊木W(wǎng)絡(luò)應(yīng)對(duì)流量增長(zhǎng)的能力比供應(yīng)商預(yù)期的要好。第三，流量增長(zhǎng)速度正在放緩。

  惡性競(jìng)爭(zhēng)

  第一個(gè)是有據(jù)可查的，每次5G運(yùn)營(yíng)商發(fā)布自己的業(yè)績(jī)時(shí)都很明顯。沃達(dá)豐和英國(guó)電信就是兩個(gè)例子，這兩家總部位于英國(guó)的電信公司上周發(fā)布了全年報(bào)告。十年前，沃達(dá)豐報(bào)告稱，1月至3月的季度，德國(guó)的月度合約ARPU（每個(gè)用戶平均收入）為27.60歐元（29.92美元），而今年的數(shù)字僅為17.60歐元（19.08美元）。在英國(guó)，該數(shù)字從26.60英鎊（33.68美元）降至17.90英鎊（22.66美元）。英國(guó)電信的大部分收入來(lái)自移動(dòng)業(yè)務(wù)之外，但自2016年完成對(duì)移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商EE的收購(gòu)以來(lái)，其年銷售額下降了33億英鎊（42億美元）。

  然而，用戶對(duì)需要5G支持的應(yīng)用的需求并不短缺。問(wèn)題在于競(jìng)爭(zhēng)激烈的移動(dòng)市場(chǎng)上的惡性競(jìng)爭(zhēng)，電信公司越來(lái)越多地允許客戶以低而固定的月費(fèi)來(lái)消耗他們想要的所有數(shù)據(jù)。在擁有至少三家移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)和大量移動(dòng)虛擬網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商的市場(chǎng)上，這種情況不會(huì)改善?？倳?huì)有一家公司準(zhǔn)備提供“吃得飽”的資費(fèi)，迫使其他公司效仿。

  該行業(yè)最大的希望是，開發(fā)者會(huì)在普通消費(fèi)者不愿意掏錢的地方掏錢。該計(jì)劃涉及使用應(yīng)用程序編程接口（API）——網(wǎng)絡(luò)和應(yīng)用程序之間的連接器——讓開發(fā)人員能夠訪問(wèn)5G神秘而未暴露的有價(jià)值的功能。例如，銀行可以獲得相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)化API來(lái)構(gòu)建針對(duì)欺詐的應(yīng)用程序（其理念是最新的網(wǎng)絡(luò)可以更準(zhǔn)確地定位客戶的位置)。

  不幸的是，其中一些功能可以在沒(méi)有5G的情況下提供。即使他們做不到，許多電信公司高管仍然不相信開發(fā)者會(huì)為API和輔助服務(wù)慷慨解囊。

  到目前為止，這些API中最明顯的是被稱為服務(wù)質(zhì)量或按需質(zhì)量的API。在點(diǎn)擊鼠標(biāo)或下載應(yīng)用程序時(shí)，用戶的網(wǎng)絡(luò)連接就會(huì)暫時(shí)加速，確保他的《堡壘之夜》角色不會(huì)因延遲而死亡。但忽略了大多數(shù)游戲發(fā)生在固定線路上的事實(shí)，沒(méi)有API可以保證基站故障或信號(hào)無(wú)法穿透特別厚的墻壁。更挑剔的客戶可能只是想知道為什么標(biāo)準(zhǔn)5G服務(wù)還沒(méi)有按需提供質(zhì)量。畢竟，更好的質(zhì)量才是5G的初衷。

  資本支出達(dá)到峰值后

  如果網(wǎng)絡(luò)即將在5G流量的洪流中崩潰，那么對(duì)愛立信和諾基亞來(lái)說(shuō)，這一切都不會(huì)那么令人沮喪。Ekholm和Lundmark給出的信息有些令人沮喪，即隨著容量耗盡，電信公司最終將被迫打開錢包，否則將面臨網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題。然而，這種情況仍然沒(méi)有發(fā)生的跡象。AT&T計(jì)劃將其總資本投資從2023年的236億美元削減至今年的210億至220億美元。Verizon在2023年花費(fèi)了188億美元，2024年的資本支出預(yù)計(jì)在170億至175億美元之間。英國(guó)電信上周宣布，其“資本支出峰值”已過(guò)。

  電信公司的技術(shù)高管也淡化了基于人工智能的服務(wù)將產(chǎn)生新一波網(wǎng)絡(luò)流量的說(shuō)法。Liberty Global首席技術(shù)官Enrique Rodriguez在最近的一次倫敦活動(dòng)上表示：“這遠(yuǎn)沒(méi)有人們想象的那么重要。”

  “總的來(lái)說(shuō)，網(wǎng)絡(luò)容量的增長(zhǎng)每三年翻一番，”他詳細(xì)闡述道。“從我們?cè)谶^(guò)去15年中看到的情況來(lái)看，發(fā)生這種情況的原因總是不同的，但這種增長(zhǎng)一直相當(dāng)穩(wěn)定，我們還沒(méi)有看到人工智能本身對(duì)網(wǎng)絡(luò)的增長(zhǎng)造成重大干擾。”他說(shuō)，光纖網(wǎng)絡(luò)有充足的容量，鑒于缺乏任何“殺手級(jí)應(yīng)用”，5G看起來(lái)也裝備精良。

  Pongratz在他的領(lǐng)英帖子中提到了網(wǎng)絡(luò)容量和流量增長(zhǎng)的問(wèn)題。他說(shuō)：“考慮到當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)利用率和數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)率，現(xiàn)在大家對(duì)容量升級(jí)的時(shí)機(jī)感到嚴(yán)重?fù)?dān)憂。”

  指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)？不再是了

  對(duì)于許多電信公司來(lái)說(shuō)，流量增長(zhǎng)正在放緩的想法是政治上不正確的。在歐洲，電信公司的老板們堅(jiān)持認(rèn)為，不斷增長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)流量迫使他們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)升級(jí)上投入巨資。他們堅(jiān)持認(rèn)為，對(duì)這種增長(zhǎng)負(fù)有責(zé)任的互聯(lián)網(wǎng)巨頭應(yīng)該貢獻(xiàn)“公平分?jǐn)偂薄Ｔ诮衲甑氖澜缫苿?dòng)通信大會(huì)（Mobile World Congress）上，Orange的首席執(zhí)行官Christel Heydemann用“指數(shù)級(jí)”這個(gè)詞來(lái)形容網(wǎng)絡(luò)流量的增長(zhǎng)。但數(shù)據(jù)表明，她錯(cuò)了。

  最引人注目的研究之一來(lái)自咨詢和分析公司Analysys Mason。該公司去年8月發(fā)布的報(bào)告顯示，蜂窩數(shù)據(jù)流量的年增長(zhǎng)率從2018年的90%放緩至2021年的34%，2022年僅為22%。報(bào)告稱，僅就手機(jī)而言，下降幅度就更大，從2018年的104%下降到2022年的21%。

  Omdia預(yù)計(jì)今年流量增長(zhǎng)將再次放緩。根據(jù)其數(shù)據(jù)，2020年蜂窩數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)了37%，但預(yù)計(jì)2024年僅增長(zhǎng)20%。Pascal在電子郵件中表示：“數(shù)據(jù)流量增長(zhǎng)率放緩的總體趨勢(shì)并不新鮮，但確實(shí)，這種放緩的速度比18個(gè)月前的預(yù)期更為明顯?！?

  “因此，這是導(dǎo)致收入放緩的一個(gè)因素，”他在提到最新的RAN收入預(yù)測(cè)時(shí)補(bǔ)充道?！斑€有其他一些問(wèn)題，例如，我們聽到運(yùn)營(yíng)商表示，他們計(jì)劃延長(zhǎng)某些設(shè)備的使用壽命，延長(zhǎng)資產(chǎn)的使用時(shí)間，推遲現(xiàn)代化項(xiàng)目?！?

  愛立信、諾基亞和其他活躍在RAN市場(chǎng)的公司面臨的一個(gè)問(wèn)題是，在擁有龐大固定線路網(wǎng)絡(luò)的國(guó)家，智能手機(jī)用戶嚴(yán)重依賴Wi-Fi連接。最近，包括Telefónica、牛津大學(xué)和Disruptive Analysis在內(nèi)的多個(gè)組織的多位分析師撰寫了一份出版物，指出了這一點(diǎn)。它引用了Analysys Mason的研究，把矛頭對(duì)準(zhǔn)了那些“錯(cuò)誤地聲稱Wi-Fi的使用將被蜂窩網(wǎng)絡(luò)排擠出去”的評(píng)論人士。報(bào)告稱，事實(shí)上，Wi-Fi目前占全球互聯(lián)網(wǎng)流量的三分之二。

  英國(guó)通信管理局前高管William Webb在2016年出版的《5G神話》（The 5G Myth）一書中預(yù)測(cè)，到2027年，蜂窩數(shù)據(jù)增長(zhǎng)率將降至零。他現(xiàn)在是咨詢公司Access Partnership的首席技術(shù)官，他將Ofcom最近的數(shù)據(jù)稱為預(yù)期放緩的證據(jù)。從2022年最后一個(gè)季度到去年同期，英國(guó)的增長(zhǎng)率僅為15%。

  Dell'Oro的Pongratz對(duì)“災(zāi)難”這個(gè)詞的選擇似乎很恰當(dāng)。去年，愛立信約三分之二的收入來(lái)自RAN市場(chǎng)，而諾基亞44%的銷售額來(lái)自該領(lǐng)域。去年，兩家公司都解雇了數(shù)千名員工，以保護(hù)微薄的利潤(rùn)，而且?guī)缀鯖](méi)有任何政治上可以接受的替代方案能夠滿足全球電信公司的需求。無(wú)論是對(duì)節(jié)儉者還是被壓榨者來(lái)說(shuō)，目前都有很多事情處于危險(xiǎn)之中。

  原文：Ericsson and Nokia face worst mobile slump since dotcom crash -- https://www.lightreading.com/5g/ericsson-and-nokia-face-worst-mobile-slump-since-dotcom-crash