COVID-19會(huì)刺激運(yùn)營商增加固網(wǎng)和5G投資嗎?

  ICCSZ訊（編譯：Nina）世界上許多人都在努力阻止COVID-19的傳播，一些華爾街分析師則在猜測這種全球性流行病將如何影響全球電信行業(yè)的更廣闊未來。

  重要的是，一些人認(rèn)為，今天的動(dòng)蕩可能會(huì)加速整個(gè)社會(huì)向更加數(shù)字化的生活邁進(jìn)。一些分析師表示，這可能會(huì)刺激服務(wù)提供商對包括有線網(wǎng)絡(luò)和5G網(wǎng)絡(luò)在內(nèi)的電信網(wǎng)絡(luò)的大量投資。

  MKM Partners的華爾街研究分析師在周四給投資者的一份報(bào)告中寫道：“我們認(rèn)為，COVID-19的爆發(fā)至少已經(jīng)使社會(huì)向?qū)拵Ш蛿?shù)字化的過渡加速了至少十年，而且這一趨勢將繼續(xù)向前發(fā)展。”

  Raymond James的分析師在周四給投資者的一份報(bào)告中表示：“盡管造成巨大的市場動(dòng)蕩，但COVID-19的蔓延也可能會(huì)推動(dòng)更多的無線應(yīng)用?！?

  流量增長迫使投資

  MKM Partners的分析師認(rèn)為，已經(jīng)有跡象表明，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商正準(zhǔn)備增加其對網(wǎng)絡(luò)的投資，以應(yīng)對與冠狀病毒相關(guān)的流量需求的上升，并期望此類流量可能會(huì)繼續(xù)上升。實(shí)際上，該公司指出，全球最大的兩家運(yùn)營商Verizon和Vodafone已經(jīng)承諾，今年將增加其網(wǎng)絡(luò)支出，以應(yīng)對客戶不斷增長的數(shù)據(jù)需求。鑒于普遍的跡象表明，困在家里的人們正在轉(zhuǎn)向視頻會(huì)議和視頻流，從而產(chǎn)生創(chuàng)紀(jì)錄的流量用量也不會(huì)讓人感到意外。

  例如，在周四，OpenVault監(jiān)控了美國100萬有線寬帶用戶的實(shí)際使用情況--由于新冠病毒，預(yù)計(jì)每個(gè)客戶的平均月使用量將增加11%。該公司表示，現(xiàn)在預(yù)計(jì)每個(gè)客戶的平均每月使用量為460GB。MKM的分析師寫道：“我們認(rèn)為，消費(fèi)者為寬帶付費(fèi)的意愿可能會(huì)達(dá)到歷史最高水平。”

  此外，分析人士推測，在疫情逐漸消退之后，從思科到Infinera的設(shè)備供應(yīng)商可能會(huì)看到網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商的升級需求大幅度增加，以保持其數(shù)字化客戶群的不斷增長。由于Cable是共享接入基礎(chǔ)設(shè)施，在社區(qū)使用率不斷上升的情況下，用戶享受不到他們購買的連接速度。MKM分析師表示，他們不斷聽到有關(guān)Cable Modem連接速度慢的訊息，因此認(rèn)為，美國的Cable MSO可能會(huì)成為下一批提高2020年資本開支預(yù)算的服務(wù)提供商。

  投資的方向：5G？NG-PON2？800G？

  如果網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營商確實(shí)增加了支出，那他們會(huì)買什么?

  在有線網(wǎng)絡(luò)中，服務(wù)提供商可能會(huì)希望通過NG-PON2等新技術(shù)，以及Ciena和諾基亞等的高端600G和800G光器件來增加帶寬。這些有線投資無疑將為更廣泛的5G部署奠定基礎(chǔ)。

  在美國，冠狀病毒爆發(fā)之前，分析人員已經(jīng)預(yù)期無線網(wǎng)絡(luò)投資將會(huì)增加，項(xiàng)目包括從Massive MIMO天線到蜂窩塔資產(chǎn)再到5G部署所需頻譜等。華爾街分析師表示，一旦這場危機(jī)過去，人們對無線和有線網(wǎng)絡(luò)的巨大需求將驅(qū)動(dòng)額外的頻譜分配，以支持寬帶向農(nóng)村地區(qū)擴(kuò)展，從而減少數(shù)字鴻溝。年初，F(xiàn)CC宣布計(jì)劃在未來的10年里花費(fèi)204億美元將高速寬帶網(wǎng)絡(luò)引入到覆蓋不足的美國農(nóng)村地區(qū)。該項(xiàng)目將于10月份開始。

  Wells Fargo分析師特別指出，F(xiàn)CC計(jì)劃在6月拍賣3.5GHz CBRS頻譜，并在12月拍賣C波段頻譜，他們推測這兩個(gè)事件都不會(huì)因COVID-19而被推遲。

  這些更高的期望都是基于運(yùn)營商將在新冠病毒的影響之外增加其5G投資的預(yù)測之上。例如，New Street Research的華爾街分析師上周寫道，美國的鐵塔行業(yè)將在未來五年進(jìn)入“黃金時(shí)代”。該公司援引T-Mobile和Sprint即將進(jìn)行的合并(普遍預(yù)計(jì)將在未來幾周內(nèi)完成)作為催化劑，因?yàn)樾鹿緸榱撕喜⒑蜕壠渚W(wǎng)絡(luò)將在三年內(nèi)支出多達(dá)400億美元。

  New Street Research分析師指出，其他推動(dòng)支出的因素包括Dish Network在未來幾年內(nèi)建立全國性5G網(wǎng)絡(luò)的計(jì)劃，以及今年晚些時(shí)候FCC的C波段拍賣。該拍賣將為美國5G市場注入280MHz頻譜。使用該頻譜可能會(huì)要求Verizon和AT&T等公司不僅在頻譜許可上花費(fèi)數(shù)十億美元，而且還要在新的基站位置(考慮到C波段的傳播特性，其發(fā)射機(jī)可能需要新的基站站點(diǎn)位置)和新型Massive MIMO天線(考慮到業(yè)內(nèi)估計(jì)該技術(shù)可將網(wǎng)絡(luò)容量提高三倍)上花費(fèi)數(shù)十億美元。

  還值得注意的是，隨著世界各國政府加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展，全球無線行業(yè)中最基本的假設(shè)可能會(huì)受到審查。例如，GSMA要求減少或取消高頻譜許可費(fèi)的呼吁可能會(huì)在未來幾個(gè)月內(nèi)站穩(wěn)腳跟。

  當(dāng)然，這類華爾街的預(yù)測應(yīng)該有保留地參考。MKM Partners的分析師總結(jié)道：“現(xiàn)在就知道疫情將持續(xù)多長時(shí)間，以及2021年是否會(huì)出現(xiàn)更普遍的V型經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇還為時(shí)過早?！?

原文作者：Light Reading編輯Mike Dano，文章鏈接：https://www.lightreading.com/5g/could-covid-19-supercharge-operators-telecom-and-5g-investments/a/d-id/758344?