2016中國光纖光纜業(yè):優(yōu)秀企業(yè)崛起 光通信蓬勃發(fā)展

　　ICCSZ訊  五十年前，估計很少有人能料想到一根小小的光纖會構(gòu)成光通信時代的濫觴，將整個人類社會帶入了信息溝通與交流的高速通道。2016年是高昆先生與Hockham合作的光纖通信論文發(fā)表五十周年。這是很特殊的一年，在這一年，中國光纖光纜繼續(xù)在“寬帶中國”的戰(zhàn)略性指導下大踏步前進。在這一年，中國光纖光纜企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，國家政策、運營商投入和IDC 建設促進光通信蓬勃發(fā)展。隨著長飛、亨通等一批優(yōu)秀企業(yè)的崛起,國內(nèi)企業(yè)對國外廠商光纖預制棒的依賴程度越來越低,進口的預制棒已經(jīng)占到很低的份額,國內(nèi)廠商在全球的市場份額在不斷上升。在這一年，中國光纖光纜企業(yè)加快走出去的步伐，利用多元化布局企業(yè)業(yè)務讓其海外市場的業(yè)績步步攀升。

　　國內(nèi)企業(yè)迅速崛起 但與發(fā)達國家相比仍有提升空間

　　國務院發(fā)布“寬帶中國”戰(zhàn)略實施方案,寬帶首次成為國家戰(zhàn)略性公共基礎設施。目標是到2020年,寬帶網(wǎng)絡全面覆蓋城鄉(xiāng),固定寬帶家庭普及率達到70%, 行政村通寬帶比例超過98%;城市和農(nóng)村家庭寬帶接入能力分別達到50Mbps 和12Mbps,發(fā)達城市部分家庭用戶可達1Gbps。為了完成“寬帶中國”的目標,預計將帶來7000多億的固網(wǎng)寬帶資本開支。中移動2016年1月宣布采購1,000萬套GPON/EPON 設備,2016年5月啟動了GPON HGU 設備集采,預估總規(guī)模高達2000萬套。2015年數(shù)據(jù)中心的光器件市場規(guī)模達到26億美元,將占到光器件總體市場的1/3。IDC 產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的態(tài)勢,整個行業(yè)增長預計將接近40%。

　　但是，國內(nèi)光纖通信與發(fā)達國家比還有較大提升空間。目前日本的光纖寬帶網(wǎng)絡為商業(yè)用戶提供1Gbps 接入速率的服務,向一般家庭提供100Mbps 接入速率的服務。2010年日本90%的家庭都可接入超高速(傳輸速率為30Mb/s)網(wǎng)絡。韓國目前光纖到戶普及率2008年就已達到93%,家庭平均網(wǎng)速達到50Mbps。2016年2月底我國寬帶用戶普及率為57%,2016年第一季度,中國固定寬帶互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡平均網(wǎng)絡下載速率達到9.46Mbit/s,在2015年第四季度排名第一的韓國平均速度為26.7Mbit/s,排名第十的丹麥平均速度達到了16.1Mbit/s,中國與世界領先水平相比,還有較大差距,發(fā)展空間巨大。

　　近年來，國內(nèi)企業(yè)迅速崛起，國家政策、運營商投入和IDC建設促進光通信蓬勃發(fā)展。隨著長飛、亨通等一批優(yōu)秀企業(yè)的崛起,國內(nèi)企業(yè)對國外廠商光纖預制棒的依賴程度越來越低,進口的預制棒已經(jīng)占到很低的份額,國內(nèi)廠商在全球的市場份額在不斷上升。在光器件領域,全球前十的供應商占到全球市場份額的63.22%。除了排名第一的Finisar 超過全球市場份額的10%,其他都低于10%。國內(nèi)供應商的市場份額都有所上升,中國已經(jīng)有兩家企業(yè)進入全球前十。光迅更是首次超過Oclaro 進入全球前五,市場份額達到5.36%。國內(nèi)光模塊市場上比較有實力的企業(yè)包括光迅科技、海信寬帶、華工正源等。

　　三大運營商持續(xù)加大光纖網(wǎng)絡的建設

　　作為國內(nèi)光纖光纜主要客戶，三大運營商近幾年一直在持續(xù)加大光纖網(wǎng)絡的建設。據(jù)了解，2016年1-6月全國新建光纜線路275.4萬公里，總長達到了2762.7萬公里，同比增長22.9%。預計2016-2018年，中國新建省際光纜干線總長11.1萬公里，新建省內(nèi)干線光纜總長5.4萬公里。

　　而來自三大運營商的集采項目來看，中國移動仍是光纖光纜的消費大戶。今年9月，中移動集采普通光纜215.7萬皮長公里，折合6114.3萬芯公里。這是繼2015年8月以來，中國移動最大一次普通光纜招標。

　　此次集采規(guī)模與成纜價格的同步提升，將促使長飛、烽火、亨通、通鼎等光纖光纜廠商在今年第四季度有良好營收，同時也有望刺激今年光通信市場的整體提升。招標高份額中標廠商與以往相比有所增長，特別是長飛、富通、通鼎、中天、烽火、亨通等幾大傳統(tǒng)優(yōu)勢廠商的中標集中度顯著提升，前6家主要企業(yè)占據(jù)約70%的份額。

　　除中國移動外，中國聯(lián)通表示將隨后跟進2016～2017年度的光纜集采，需求量也將保持增長;中國電信方面表示光纜需求量增長將隨新增項目形式體現(xiàn);可見光纖光纜的需求還將處于高度景氣中。

　　旺盛的市場需求也使光纖光纜產(chǎn)品短缺，特別是光纖預制棒短缺現(xiàn)象頗為明顯，而在短期內(nèi)不會緩解。長飛光纖光纜股份有限公司總裁莊丹曾明確表示，由于光棒擴產(chǎn)周期長達18-24個月，因此在未來2-3年內(nèi)，光纖光纜的短缺大趨勢不會改變。對于這波上漲的市場行情，莊丹認為原因有三，一是光纖到戶，二是普遍服務，三是運營商5G的準備。特別是普遍服務對光纖光纜需求的拉動。

　　固定寬帶競爭日益加劇 導致2016年光纖光纜價格大漲

　　2016年中國移動仍是光纖光纜的消費大戶，但是固網(wǎng)一直是其短板，也是如今建設的重點，未來的5G需要光纖網(wǎng)絡做支撐，此次大規(guī)模增加光纜需求驗證了中國移動不遺余力建設固網(wǎng)的決心，以快速彌補自身在固網(wǎng)的短板，這點從中國移動每月發(fā)布的固定寬用戶數(shù)暴漲也可見一斑。

　　據(jù)悉，中國移動九月份的大規(guī)模招標執(zhí)行的是光纜價格，價格在115～125元/芯公里，各廠商按份額執(zhí)行各自的中標價，對應的光纖價格在65～70元/芯公里，對比2015年的光纜價格95～105元/芯公里，漲幅在20%左右。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)專家透露，今年光纖光纜漲價有三方面的原因：首先今年是中國移動光纖網(wǎng)絡建設的大年,需求大增;其次，市場供給不足;最后2015年商務部的光纖預制棒反傾銷一方面限制了光纖光纜的供給,另一方面將利潤分配比例更加傾向于國內(nèi)有生產(chǎn)光棒能力的企業(yè)。光棒是當前主要產(chǎn)能瓶頸,掌握產(chǎn)業(yè)鏈上游光棒產(chǎn)能的企業(yè)在產(chǎn)業(yè)競爭中處于優(yōu)勢地位,光棒的供給將形成光纖光纜廠商的核心競爭力。

　　中國企業(yè)多元化布局業(yè)務 海外市場業(yè)績亮眼

　　根據(jù)國內(nèi)光通信業(yè)五大代表性企業(yè)2016年上半年業(yè)績報告顯示，營收和凈利潤均實現(xiàn)快速增長，甚至翻番，延續(xù)了去年的良好表現(xiàn)。

　　據(jù)財報，中天科技和亨通光電的表現(xiàn)最為亮眼，營收分別為90.04億元和80.48億元，分別同比上漲36.26%和48.61%;歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為7.28億元和3.81億元，同比飆升60.71%和171.95%。長飛今年上半年的表現(xiàn)頗為穩(wěn)健，營收36.78億元，同比增長20.6%;權(quán)益持有人應占利潤3.55億元，同比增長16.3%。不過縱覽五大代表性光通信企業(yè)的2016年上半年業(yè)績，除了光通信板塊之外，其他新業(yè)務板塊都取得了不錯的業(yè)績，顯然多元化戰(zhàn)略令這幾家企業(yè)嘗到了甜頭。當然，除了通鼎互聯(lián)出現(xiàn)較大幅度的跌幅之外，其余幾家的海外營收也都保持了快速增長的勢頭。

　　最近幾年，光通信企業(yè)都在積極布局多元化發(fā)展，盡管方向和戰(zhàn)略不一而足，但是都逐漸在業(yè)績中凸顯出了多元化發(fā)展的優(yōu)勢，這在今年上半年幾家企業(yè)的中報中的表現(xiàn)頗為明顯。國內(nèi)五大代表光通信企業(yè)的財報顯示，除了光通信業(yè)務板塊、新業(yè)務板塊表現(xiàn)普遍向好以外，大部分企業(yè)的海外市場營收情況同樣良好，甚至部分企業(yè)的海外業(yè)績可以用井噴來形容。

　　據(jù)財報，亨通和長飛是其中兩家表現(xiàn)最出色的光通信企業(yè)，其中長飛今年上半年海外業(yè)務營收3.57億元，同比增長67.1%;亨通今年上半年海外業(yè)務營收12.83億元，同比增長184.6%，接近翻番。而中天和烽火的海外營收也都有較好表現(xiàn)，均破10億元大關(guān)，分別為10.37億元和10.10億元。

　　但是,在日前舉辦的“2016年世界光纖光纜大會”上，中國工程院院士鄔賀銓還是建議：“光纖光纜是寬帶化的重要支撐。在‘一帶一路’戰(zhàn)略的指導下，我國光纖光纜企業(yè)要加快‘走出去’的步伐。”他表示，“沒有信息化就沒有現(xiàn)代化，沒有寬帶化就沒有信息化，沒有光纖傳輸系統(tǒng)的廣泛應用就沒有寬帶化。”鄔賀銓強調(diào)：“對于我國光纖光纜行業(yè)而言，寬帶中國戰(zhàn)略的實施帶來了巨大的機遇和挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)要加大創(chuàng)新力度。”他重點指出：“在’一帶一路’戰(zhàn)略的指導下，我國光纖光纜企業(yè)要加快‘走出去’的步伐。”