Ovum最新研報(bào)：成本控制仍是運(yùn)營商關(guān)注焦點(diǎn)

　　來自O(shè)vum的最新報(bào)告顯示，全球通信服務(wù)提供商(CSP)收入在2017年第一季度同比增長(zhǎng)2%，達(dá)到4436億美元。這是自2012年第四季度以來最強(qiáng)勁的季度同比增長(zhǎng)，與Ovum的2017年全年增長(zhǎng)預(yù)測(cè)一致。移動(dòng)行業(yè)收入的適度復(fù)蘇是最主要的原因，日本、巴西和澳大利亞是其中表現(xiàn)最佳的市場(chǎng)。相比之下，印度、中國、美國和其他幾大移動(dòng)市場(chǎng)在2017年第一季度呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。美國市場(chǎng)的下滑尤其令人擔(dān)憂。

　　美國是全球最大的CSP市場(chǎng)，占據(jù)2016年全球收入的28%。作為全球第二大市場(chǎng)，中國CSP的收入占比僅為美國的一半不到。對(duì)于所有尋求在美國實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的公司來說，最近幾個(gè)月的市場(chǎng)表現(xiàn)已經(jīng)發(fā)出了警告。上個(gè)月，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)與國際貨幣基金組織(IMF)下調(diào)了美國2017年和2018年的GDP預(yù)期。這部分是因?yàn)槊绹?017年第一季度令人失望的實(shí)際GDP增長(zhǎng)率。政治環(huán)境也是影響因素之一。無論從什么樣的角度考慮，我們都必須承認(rèn)，自2016年底以來美國市場(chǎng)的政治風(fēng)險(xiǎn)一直在上升。目前尚不清楚這將會(huì)給電信業(yè)帶來什么具體影響。但是2017年第一季度美國CSP收入的確是呈現(xiàn)了同比持平，而2016年下半年則同比增長(zhǎng)3%。

　　當(dāng)然，市場(chǎng)上也有很多積極的跡象。美國股市現(xiàn)在處于或接近歷史新高。美國公司也在繼續(xù)推動(dòng)虛擬化、5G、AI和物聯(lián)網(wǎng)等關(guān)鍵電信領(lǐng)域的創(chuàng)新。最近美國電信運(yùn)營商的增長(zhǎng)不足可能很快就會(huì)扭轉(zhuǎn)：隨著并購的完成，新實(shí)體可能會(huì)擁有更大的定價(jià)能力并推出新服務(wù)。同時(shí)，電信業(yè)的疲軟增長(zhǎng)，部分也是行業(yè)邊界轉(zhuǎn)變的一種跡象，因?yàn)镺TT/云互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)已經(jīng)在沖擊電信市場(chǎng)并吞噬其市場(chǎng)份額。這種改變?cè)诿绹葹槊黠@，因?yàn)槿蛟S多超大型ICP都位于美國。即使考慮到其市場(chǎng)成熟度，有時(shí)美國市場(chǎng)的表現(xiàn)仍然是非常突出的：例如，今年第一季度支出規(guī)模位于全球前列的ICP——谷歌公司，在美國的收入的增長(zhǎng)速度(25%)要快于全球(22%)。

　　Ovum智能網(wǎng)絡(luò)首席分析師Matt Walker表示，這并未改變電信運(yùn)營商缺乏明顯的核心業(yè)務(wù)新收入驅(qū)動(dòng)力的事實(shí)。即便是物聯(lián)網(wǎng)，其規(guī)模也依然很?。弘m然美國蜂窩M2M收入預(yù)計(jì)將會(huì)在2016-2021年翻一番，從90億美元增加到180億美元，但是這仍舊僅占美國CSP總收入的不足5%?；谶@一現(xiàn)實(shí)，成本仍舊是關(guān)注的焦點(diǎn)所在。運(yùn)營方面對(duì)兩個(gè)領(lǐng)域特別關(guān)注：

　　·隨著電信運(yùn)營商擴(kuò)大訂閱(和按需)視頻服務(wù)，內(nèi)容成本正迅速上升。Ovum最近的CSP運(yùn)營成本研究發(fā)現(xiàn)，CSP內(nèi)容成本在2015年占據(jù)總運(yùn)營成本的5%，而在2008年這一占比僅為2%。2016年增長(zhǎng)仍在持續(xù)，許多大型電信運(yùn)營商的年度內(nèi)容許可預(yù)算達(dá)到了數(shù)十億美元。AT&T對(duì)時(shí)代華納有線電視公司的收購以及康卡斯特對(duì)夢(mèng)工廠的收購，都是最近運(yùn)營商開始關(guān)注內(nèi)容的例子。

　　·CSP的另一個(gè)新的成本壓力來自于以軟件為中心的網(wǎng)絡(luò)。CSP越來越多地使用軟件和云計(jì)算來提供網(wǎng)絡(luò)功能和服務(wù)，正導(dǎo)致其IT運(yùn)營成本的上升，從2018年占據(jù)運(yùn)營成本3.6%到2015年增長(zhǎng)到5.9%。軟件占據(jù)總資本支出的份額也在上升。這最終可能會(huì)產(chǎn)生一種更加靈活的運(yùn)營模式，從而帶來更快的服務(wù)創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)，但成本壓力依然存在。