百度、臉書(shū)和谷歌的成功意味著光通信明天會(huì)更好？

       【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】在臉書(shū)（Facebook）市值高達(dá)1000億美元，而許多互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商的利潤(rùn)也保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的時(shí)候，絕大多數(shù)全球光通信廠商仍在尋找一個(gè)可持續(xù)發(fā)展模式。網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商也還未找到一個(gè)解決方案可以提高為了支持互聯(lián)網(wǎng)流量增長(zhǎng)而在網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施上持續(xù)高額投資回報(bào)。通信設(shè)備制造商和光器件供應(yīng)商們的平均盈利也一直變化無(wú)常并且很有可能保持這種狀態(tài)直到他們的客戶找到合適的經(jīng)濟(jì)模式去調(diào)整基礎(chǔ)設(shè)施投資。當(dāng)然也有一些例外，像思科和因特爾這樣的大公司仍然保持高利潤(rùn)率，而且許多中等規(guī)模通信半導(dǎo)體供應(yīng)商在2010到2011年間也顯著提高了他們的盈利率。對(duì)于這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)Ｏ碌墓緛?lái)說(shuō)，是否還有希望存在呢？

       從傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論來(lái)講，服務(wù)供應(yīng)商的成功與其經(jīng)營(yíng)規(guī)?；蚩蛻魯?shù)量有關(guān)。鑒于此，服務(wù)供應(yīng)商提供基礎(chǔ)設(shè)施連接想要獲得最大客戶數(shù)量的內(nèi)容提供商和想要獲得最廣泛服務(wù)選擇的最終用戶。一個(gè)行之有效的成功策略就是在這兩方市場(chǎng)之間找到一個(gè)定價(jià)平衡點(diǎn)，從而最大限度地增加收入。

       要找到那個(gè)平衡點(diǎn)，其實(shí)說(shuō)比做容易。像臉書(shū)這樣的公司支付很少（如果有的話）給為其提供連接的服務(wù)供應(yīng)商。如果連接到基礎(chǔ)設(shè)施是免費(fèi)的，一家成功的企業(yè)則不需要擁有網(wǎng)絡(luò)。舉例來(lái)說(shuō)，公司可以利用一個(gè)在線平臺(tái)來(lái)發(fā)展客戶數(shù)量并在此基礎(chǔ)上銷售廣告。臉書(shū)擁有超過(guò)8億用戶，這個(gè)數(shù)字是AT&T、NTT和中國(guó)電信用戶總和的兩倍。而且，所有服務(wù)供應(yīng)商都沒(méi)有控制其客戶的網(wǎng)上活動(dòng)，因此服務(wù)供應(yīng)商真的僅僅只是為他人提供網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施而已。

       從上述公司的市值來(lái)看，金融市場(chǎng)接受這種經(jīng)濟(jì)模式，但它尚未被時(shí)間證明。像臉書(shū)這樣的公司取得長(zhǎng)期成功的關(guān)鍵在于其客戶的忠誠(chéng)度?？蛻羰褂靡粋€(gè)平臺(tái)，幾年后又離開(kāi)。在臉書(shū)之前的MySpace的經(jīng)歷就是一個(gè)例子。今天取得高度成功的內(nèi)容提供商也有可能只是為更成熟的公司進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)測(cè)試新的商業(yè)模式。

       我們都相信，從現(xiàn)在起的20-50年后，全球光網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施會(huì)像今天的電網(wǎng)一樣無(wú)處不在。到那時(shí)候，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商將成為大型而穩(wěn)定但不是很賺錢的公用事業(yè)企業(yè)。現(xiàn)在的問(wèn)題是在變成公用事業(yè)企業(yè)前，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商是否有機(jī)會(huì)利用他們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施上的投資。網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商都深知這一前景，并一直在尋找增值服務(wù)以增加收入。例如，Verizon在2011年收購(gòu)了兩家云計(jì)算供應(yīng)商，并且該公司剛剛推出Viewdini—一個(gè)簡(jiǎn)化來(lái)自各種各樣內(nèi)容提供商（包括有線電視運(yùn)營(yíng)商、網(wǎng)站和其它流行視頻源）視頻的訪問(wèn)路徑的移動(dòng)視頻門戶。

       無(wú)線服務(wù)供應(yīng)商似乎找到了正確的模式以增加收入和投資基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)。他們提供分層服務(wù)，因此客戶如果需要更多的應(yīng)用和更高的速度，就要支付更多。無(wú)線寬帶收入在增長(zhǎng)，而且對(duì)更高帶寬的需求仍然存在。分層服務(wù)才剛剛開(kāi)始應(yīng)用于有線寬帶接入領(lǐng)域，并且隨著新應(yīng)用的出現(xiàn)和帶寬消耗的增加，其使用會(huì)更加廣泛。更高速度的LTE、Wi-Fi和FTTx網(wǎng)絡(luò)將淹沒(méi)有線接入網(wǎng)絡(luò)和剩下所有的全球網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。唯一的問(wèn)題是這將在兩三年后發(fā)生或十年以后，而供應(yīng)鏈中哪一環(huán)將證明是最有利可圖的。

       在過(guò)去十年中，服務(wù)供應(yīng)商盡可能地減少投資以保持盈利和網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行。2012年，他們還會(huì)繼續(xù)這樣做，并且歐洲金融危機(jī)將迫使他們中的許多進(jìn)一步遏制投資。然而，擁有高利潤(rùn)的內(nèi)容提供商開(kāi)始加大投資自己的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，主要是為了支持大型數(shù)據(jù)中心運(yùn)行的應(yīng)用程序。這無(wú)疑為租賃光纖和/或提供網(wǎng)絡(luò)服務(wù)給臉書(shū)這樣的公司的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商創(chuàng)造了一個(gè)額外的收入流。這種趨勢(shì)的一個(gè)很好的例證是TeliaSonera最近宣布其獲得臉書(shū)在歐洲的管理網(wǎng)絡(luò)服務(wù)合同。

       提高服務(wù)收入似乎也是許多設(shè)備制造商的首要大事。愛(ài)立信多年來(lái)一直強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，并且在2011年收回其頭號(hào)通信設(shè)備供應(yīng)商位置之后，它還會(huì)繼續(xù)強(qiáng)調(diào)下去。與其說(shuō)這是愛(ài)立信的目標(biāo)，還不如說(shuō)愛(ài)立信專注于解決客戶的問(wèn)題并擁有最新的技術(shù)是這一戰(zhàn)略的必要組成部分。思科在提供完整的客戶解決方案方面而不僅僅是最新的技術(shù)上則是另一個(gè)贏家。這家公司在2011年通過(guò)剝離不再需要的業(yè)務(wù)和收購(gòu)新業(yè)務(wù)完成了又一次華麗的轉(zhuǎn)身。

       華為和中興在電信市場(chǎng)里面的市場(chǎng)份額持續(xù)攀升，并保持盈利。這些廠商2011年盈利微幅下滑是由于他們?cè)谌蚍秶鷥?nèi)積極投資建設(shè)新的研發(fā)中心和客戶支持中心以及擴(kuò)充雇員來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。相比之下，阿爾卡特朗訊、Ciena、諾基亞西門子網(wǎng)絡(luò)和泰樂(lè)在2011年持續(xù)削減員工，努力提高盈利或至少遏制虧損。許多較小的電信設(shè)備制造商仍在努力實(shí)現(xiàn)盈利。

       從2010年到2011年間，博通、因特爾和德州儀器等通信半導(dǎo)體廠商財(cái)務(wù)表現(xiàn)大幅改善。Altera和Linear Technologies凈利率達(dá)到37%，而且絕大部分半導(dǎo)體廠商凈利率都在20%左右，這遠(yuǎn)高于通信行業(yè)的平均水平。數(shù)據(jù)傳輸速率的不斷增長(zhǎng)、下一代信號(hào)處理復(fù)雜性的持續(xù)增加和無(wú)線芯片是廠商財(cái)務(wù)改善的主要原因，不過(guò)，應(yīng)用于FTTx和40Gbps的集成電路（IC）銷售的增長(zhǎng)也幫助了Maxim IC和Semtech這樣的公司。除了Applied Micro、Mindspeed和Vitesse，在這一領(lǐng)域的所有其它供應(yīng)商在2011年都實(shí)現(xiàn)了盈利。

       光器件和模塊供應(yīng)商們?nèi)栽趭^斗中。2010年，他們的平均凈利率確實(shí)有所改善，但也只有3%，盡管那一年他們的銷售收入飆升了30%。2011年，該領(lǐng)域增速放緩，廠商們的平均凈利率下滑到1%。Emcore、Oclaro和Opnext是其中表現(xiàn)最差的，其凈利率低至負(fù)的15%甚至負(fù)的25%。這樣低的凈利率一部分是由于2011年末的泰國(guó)洪災(zāi)，但大部分廠商的問(wèn)題是跟持續(xù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力有關(guān)，而不是其它干擾。所以2012初，Emcore不得不把業(yè)務(wù)的重要組成部分出售給Sumitomo，而Oclaro與Opnext也同意合并。

       在高速率產(chǎn)品包括8Gbps、10Gbps和40Gbps模塊銷售收入的快速增長(zhǎng)推動(dòng)下，光器件和模塊領(lǐng)域第一大供應(yīng)商Finisar 2010年的凈利率提升至10%。然而，隨著銷售收入增長(zhǎng)放緩，F(xiàn)inisar 2011年的凈利率下滑至4%。具有諷刺意味的是，光器件和模塊領(lǐng)域最小的上市公司盈利能力反而不錯(cuò)。昂納和Oplink 2011年的凈利率分別為25%和19%。遠(yuǎn)離光器件和模塊市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的部分，同時(shí)限制研發(fā)開(kāi)支有可能是這些廠商2011年取得成功的兩個(gè)原因，但這種做法是支持可持續(xù)發(fā)展的嗎？對(duì)于領(lǐng)先供應(yīng)商來(lái)說(shuō)，開(kāi)發(fā)40Gbps和100Gbps產(chǎn)品是非常昂貴且是一個(gè)負(fù)擔(dān)，但這些公司也不能錯(cuò)過(guò)這個(gè)機(jī)會(huì)并且希望這些投資將有一天還清。

       LightCounting近期發(fā)布的《光通訊行業(yè)現(xiàn)狀》（The State of the Optical Communications Industry）報(bào)告中對(duì)光通訊行業(yè)持樂(lè)觀態(tài)度的原因包括：

        * 全球范圍內(nèi)FTTx接入的部署給最終用戶帶來(lái)大量帶寬。隨著高清視頻流服務(wù)變得越來(lái)越流行，最終用戶才剛剛開(kāi)始利用這些帶寬。城域接入網(wǎng)中的瓶頸，其中大部分尚未被升級(jí)以支持FTTx用戶，很有可能成為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的一大推手。

        * 在在線應(yīng)用和服務(wù)的推動(dòng)下，全球數(shù)據(jù)中心的升級(jí)顯然正在進(jìn)行中。而不斷增長(zhǎng)的速率和數(shù)據(jù)中心架構(gòu)的變化，使得新數(shù)據(jù)中心比過(guò)去的數(shù)據(jù)中心需要更多的光連接。

        整合正在緩慢但穩(wěn)定地提高行業(yè)健康度。經(jīng)濟(jì)規(guī)模對(duì)于服務(wù)供應(yīng)商以及整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)都是關(guān)鍵。服務(wù)供應(yīng)商的整合縮減了大公司的數(shù)量，影響了整個(gè)供應(yīng)鏈。這些服務(wù)供應(yīng)商發(fā)現(xiàn)與較少的大型設(shè)備商打交道是最簡(jiǎn)單的，而大型設(shè)備商也喜歡與少數(shù)大型器件和模塊供應(yīng)商打交道。

        近期合并重組亮點(diǎn)：

        * 沃達(dá)豐在2012年4月宣布的17億美元收購(gòu)Cable & Wireless表明AT&T與T-Mobile之間被阻礙的合并并未停止服務(wù)供應(yīng)商之間的整合。

        * Verizon在2011年收購(gòu)了兩家云計(jì)算公司Terremark和Cloudswitch是服務(wù)供應(yīng)商正積極尋找新的收入流的明顯跡象。

        * 愛(ài)立信11億美元收購(gòu)Telcordia和諾基亞西門子9.75億美元收購(gòu)摩托羅拉無(wú)線網(wǎng)絡(luò)顯示了歐洲設(shè)備制造商的全球野心。

        * Oclaro和Opnext在2012年4月宣布的合并案打造出光器件和模塊領(lǐng)域第二大多元化供應(yīng)商。

        整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)正在改變著市場(chǎng)格局：

        * 華為和中興的崛起迫使其競(jìng)爭(zhēng)者降低成本、轉(zhuǎn)移大量生產(chǎn)甚至一部分研發(fā)到中國(guó)。華為和中興在2011年都持續(xù)擴(kuò)大其業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額。

        * 思科在交換機(jī)和路由器市場(chǎng)上的領(lǐng)軍地位受到Juniper（高端產(chǎn)品）和HP（低端產(chǎn)品）的挑戰(zhàn)，使得這位行業(yè)中的佼佼者不得不進(jìn)行重組。

        * 中國(guó)光器件供應(yīng)商在全球中的市場(chǎng)份額持續(xù)擴(kuò)大。2011年，當(dāng)所有西方光器件和模塊供應(yīng)商增長(zhǎng)放緩的同時(shí)，中國(guó)光器件商銷售收入在蓬勃發(fā)展的FTTx市場(chǎng)推動(dòng)下，平均增幅達(dá)到20-30%。

        原文標(biāo)題：Does Success of Baidu, Facebook and Google Mean Better Days Ahead for the Global Optical Communications Industry?

        編譯：訊石光通訊咨詢網(wǎng)（Nina）