ICC訊(編譯:Nina)根據(jù)Cowen金融分析師的一份新報(bào)告,隨著電信公司繼續(xù)以極快的速度安裝光纖,未來五年內(nèi),美國(guó)的光纖家庭覆蓋數(shù)和用戶數(shù)將飆升。
這份由Cowen分析師團(tuán)隊(duì)撰寫的綜合報(bào)告預(yù)計(jì),到2027年,電信光纖到戶(FTTH)線路將覆蓋超過8200萬美國(guó)家庭,幾乎是今天4400萬家庭覆蓋數(shù)(Homes Passed)的兩倍。以AT&T為首的美國(guó)四大電信公司(AT&T、Verizon、Frontier和Lumen)將占這些部署的最大份額,合計(jì)將為超過7100萬家庭提供光纖服務(wù)。
而且電信公司不會(huì)在光纖狂潮中孤軍奮戰(zhàn)。Cowen的報(bào)告還預(yù)測(cè),有線電視運(yùn)營(yíng)商將在未來六年內(nèi)讓光纖線路覆蓋另外500萬個(gè)家庭(主要是Altice USA目前在紐約大都會(huì)區(qū)大力推動(dòng)光纖部署,以與Verizon的Fios競(jìng)爭(zhēng))。目前,有線電視運(yùn)營(yíng)商的光纖家庭覆蓋數(shù)大約為500萬。
總體而言,Cowen估計(jì)美國(guó)目前的光纖家庭覆蓋數(shù)約為5000萬,其中電信公司占據(jù)大部分。
電信公司的FTTH用戶將增加一倍以上
此外,該報(bào)告預(yù)測(cè),到2027年,電信公司的光纖家庭用戶將達(dá)3500萬,高于現(xiàn)在的1600萬,光纖用戶將占總新增寬帶用戶的75%。因此,五年內(nèi),F(xiàn)TTH在寬帶市場(chǎng)中的份額將從今天的14%飆升至26%,即使總可尋址市場(chǎng)(Total Addressable Market,TAM)在繼續(xù)擴(kuò)大。
Cowen分析師表示,大中小型電信公司都將參與這一大規(guī)模的光纖部署,利用FTTH扭轉(zhuǎn)近20年來用戶流向有線電視運(yùn)營(yíng)商的局面。例如,他們預(yù)計(jì)美國(guó)最大的電信公司將在未來五年內(nèi)總共增加770萬光纖用戶。
分析師寫道:“就電信公司的FTTH升級(jí)而言,未來幾年將具有歷史意義,他們?yōu)橄M(fèi)者提供商1Gbit/s的速度,縮小數(shù)字鴻溝,擴(kuò)大總可尋址市場(chǎng)并實(shí)現(xiàn)‘千兆美國(guó)’。經(jīng)過多年的用戶流失,我們預(yù)計(jì)大型電信公司將阻止這一趨勢(shì)...”
但有線電視運(yùn)營(yíng)商也將堅(jiān)守陣地
不過,值得注意的是,該報(bào)告預(yù)測(cè),電信公司將主要通過將自己剩余的1500萬DSL用戶升級(jí)到FTTH來實(shí)現(xiàn)這些用戶收益,而不是通過從有線電視運(yùn)營(yíng)商手中奪走寬帶用戶。
分析師寫道:“有線電視運(yùn)營(yíng)商竊取DSL份額的主導(dǎo)地位已經(jīng)結(jié)束,到2024年,電信公司將在寬帶用戶受益方面超過有線電視公司。隨著將重點(diǎn)放在防御上,有線電視運(yùn)營(yíng)商竊取DSL用戶的時(shí)代已經(jīng)結(jié)束,盡管只是失去了少許份額(DSL首當(dāng)其沖)。”
事實(shí)上,分析師認(rèn)為,有線電視運(yùn)營(yíng)商將極力防御,通過長(zhǎng)期合同鎖定用戶、降低價(jià)格、提供移動(dòng)捆綁、將速度提升至10Gbit/s、升級(jí)到深度光纖(Fiber Deep)并且,在某些情況下,在綠地和棕地區(qū)域部署全光纖網(wǎng)絡(luò)等。由于這些舉措,分析師預(yù)計(jì)有線電視運(yùn)營(yíng)商的寬帶市場(chǎng)份額將從當(dāng)前的61%小幅下降至2027年的58%,而電信公司的份額將從現(xiàn)在25%攀升至2027年的27%。
分析師指出:“對(duì)于有線電視運(yùn)營(yíng)商來說,這遠(yuǎn)非厄運(yùn)和悲觀。通過他們有效的營(yíng)銷計(jì)劃和速度升級(jí),絕大多數(shù)用戶流失將來自1500萬DSL用戶,而不是有線電視寬帶用戶?!?
Cowen團(tuán)隊(duì)還預(yù)計(jì),到本世紀(jì)中葉,固定無線接入(FWA)將在美國(guó)寬帶市場(chǎng)發(fā)揮重要作用,在整個(gè)2020年代高速數(shù)據(jù)客戶中的份額占比不大但會(huì)持續(xù)上升。
寬帶市場(chǎng)總量將繼續(xù)擴(kuò)大
總體而言,Cowen分析師認(rèn)為,由于大流行引起的封鎖、政府對(duì)寬帶的巨額資金投入(超過1300億美元)和資本成本下降,到2027年,美國(guó)服務(wù)提供商將總共增加1700萬寬帶用戶,使住戶(即有人的家庭)滲透率和整體家庭滲透率分別達(dá)到97%和90%,高于今天的90%和82%。
事實(shí)上,分析師認(rèn)為寬帶在公用事業(yè)中的普及水平可以達(dá)到98%,就像上世紀(jì)有線電話服務(wù)達(dá)到頂峰時(shí)那樣。
所有這些光纖支出都將是設(shè)備供應(yīng)商的福音。具體而言,Cowen分析師將Calix、ADTRAN、Ciena、思科、MasTec、諾基亞和Juniper列為可能的受益者。
分析師還看到了進(jìn)一步市場(chǎng)整合的潛力。他們?cè)O(shè)想的一些場(chǎng)景包括:Charter收購(gòu)Altice USA的Suddenlink業(yè)務(wù),Charter或Altice USA與T-Mobile合并,成為美國(guó)市場(chǎng)上第三個(gè)融合玩家。
新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)
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