光通訊行業(yè)重組將是一個(gè)循序漸進(jìn)的過(guò)程

       【訊石光通訊咨詢網(wǎng)】在過(guò)去的十年里，光通訊行業(yè)應(yīng)該重組的觀點(diǎn)總是定期地被提起。然而，目前行業(yè)結(jié)構(gòu)仍然完好無(wú)損?，F(xiàn)在，隨著電信業(yè)處于低迷狀態(tài)，即將重組的言論再次被提出。

       一個(gè)多月前，智能子系統(tǒng)公司Capella CEO Larry Schwerin分享了他關(guān)于重組的看法（詳見(jiàn)：光通訊行業(yè)更根本的重組已經(jīng)開(kāi)始了嗎？http://m.getprofitprime.com/site/cn/News/2012/07/26/20120726061807083729.htm）。現(xiàn)在，Gazettabyte又訪談了幾位市場(chǎng)分析師，包括Heavy Reading的Sterling Perrin，Ovum的Daryl Inniss和Dell’Oro的Jimmy Yu，了解了他們對(duì)于重組的看法。

       第二部分：分析師們的看法

       Larry Schwerin相信光通訊行業(yè)的重組是不可避免的。光網(wǎng)絡(luò)分析師們同意Schwerin的大部分觀點(diǎn)，不同在于分析師們表示變化已經(jīng)很明顯而且重組將是漸進(jìn)的。

       “這個(gè)行業(yè)已經(jīng)不健康很多年了，”Heavy Reading高級(jí)分析師Sterling Perrin說(shuō)。“運(yùn)營(yíng)商在這個(gè)供應(yīng)鏈中處于強(qiáng)勢(shì)地位，他們所做的一切似乎也是正當(dāng)?shù)?，但是系統(tǒng)商尤其是器件供應(yīng)商們的日子確實(shí)不好過(guò)。”

       Daryl Inniss，Ovum光器件研究實(shí)踐領(lǐng)導(dǎo)者，強(qiáng)調(diào)光器件層面正在發(fā)生變化。“光器件層面沒(méi)有一個(gè)占主導(dǎo)地位的供應(yīng)商驅(qū)動(dòng)該行業(yè)發(fā)展，或者說(shuō)沒(méi)有一家光器件供應(yīng)商會(huì)讓你說(shuō)：這無(wú)疑是行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，”Inniss說(shuō)。

       一個(gè)行業(yè)典型的經(jīng)驗(yàn)法則是，這個(gè)行業(yè)的前三大需要擁有該行業(yè)三分之二到五分之四的市場(chǎng)份額，Inniss說(shuō)：“這才是推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，其他公司只是擁有各自特點(diǎn)的專才。”但是缺乏這樣的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者不應(yīng)該被等同于缺乏變化或者光器件公司并沒(méi)有認(rèn)識(shí)到有必要去改變。

       “Finisar比以前的光器件公司看起來(lái)更像是一個(gè)行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，而其表現(xiàn)得也像一個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者，”Inniss說(shuō)。Finisar正在建設(shè)成為一個(gè)綜合性的一站式供應(yīng)商，他說(shuō)，剛剛合并的Oclaro-Opnext也在采取類似的措施成為一家垂直整合的企業(yè)。Finisar在2012年7月收購(gòu)了以色列光放大器廠商RED-C光網(wǎng)絡(luò)。

       Capella公司的Schwerin也想知道一些較小的系統(tǒng)供應(yīng)商的長(zhǎng)期前景。中國(guó)設(shè)備商華為和中興目前在該市場(chǎng)中的市場(chǎng)份額為30%，而在其他主要的設(shè)備供應(yīng)商中只有阿爾卡特朗訊一家的市場(chǎng)份額是兩位數(shù)。剩下的市場(chǎng)份額被眾多的光 網(wǎng)絡(luò)設(shè)備商分割。“想想看，如果你在光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場(chǎng)的份額只有5%或5%不到，這實(shí)在是不能支撐公司的可持續(xù)發(fā)展（鑒于經(jīng)營(yíng)公司所需管理費(fèi) 用），”Schwerin認(rèn)為。

       然而，Jimmy Yu，Dell’Oro集團(tuán)光傳輸研究副總裁，則相信通才和專才系統(tǒng)供應(yīng)商都有自己的作用，市場(chǎng)占有率不是評(píng)價(jià)公司經(jīng)濟(jì)狀況的唯一指標(biāo)。“一些設(shè)備商是健康的并且有很好的市場(chǎng)份額，”他說(shuō)。“但是，當(dāng)我在看這些更小規(guī)模的供應(yīng)商，我覺(jué)得他們境況較好。”

       Yu引用了ADVA光網(wǎng)絡(luò)和Transmode為例。這兩家公司的市場(chǎng)份額都不到3%，但是他們屬于那些毛利率通常超過(guò)40%的最賺錢的系統(tǒng)公司。

       革新

       設(shè)備制造商也在收購(gòu)光器件供應(yīng)商中的專才。思科系統(tǒng)2010年收購(gòu)了專業(yè)相干接收器公司CoreOptics，最近又收購(gòu)了硅光子公司Lightwire。同時(shí)，華為2012年1月份收購(gòu)了光子集成專家CIP技術(shù)。“這是收購(gòu)戰(zhàn)略性的技術(shù)，以差異化產(chǎn)品和降低產(chǎn)品成本，而不是為了壯大銷售收入，”Perrin說(shuō)。

       “器件供應(yīng)商創(chuàng)新的速度是一個(gè)問(wèn)題，”Inniss補(bǔ)充道。器件供應(yīng)商的創(chuàng)新不得不來(lái)自于系統(tǒng)設(shè)備商并非器件供應(yīng)商的失敗，一款器件只有在被需要和及時(shí)提供的情況下才會(huì)被設(shè)備供應(yīng)商接受。

       Inniss同時(shí)也強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)的本質(zhì)正在發(fā)生變化。光網(wǎng)絡(luò)和運(yùn)營(yíng)商只是組成市場(chǎng)的一部分?，F(xiàn)在市場(chǎng)還包括企業(yè)、云計(jì)算和重要性越來(lái)越顯著的內(nèi)容服務(wù)提供商比如Google、Facebook和Amazon等。這些內(nèi)容服務(wù)提供商也購(gòu)買器件和設(shè)備。“如果不只是看光網(wǎng)絡(luò)的話，這個(gè)市場(chǎng)就會(huì)大得多，”Inniss說(shuō)。

       華為就是一家將目標(biāo)放在這些更廣闊的市場(chǎng)上的系統(tǒng)設(shè)備商，從器件到交換機(jī)，從消費(fèi)者到數(shù)據(jù)中心核心。在某些領(lǐng)域，華為已經(jīng)完成了從跟隨者到領(lǐng)導(dǎo)者的轉(zhuǎn)變，同時(shí)另一家中國(guó)設(shè)備商中興也在逐漸壯大和擴(kuò)充市場(chǎng)份額。

       此外，華為中興這些領(lǐng)先的系統(tǒng)供應(yīng)商的崛起也將推動(dòng)中國(guó)光器件廠商的興起。目前，中國(guó)光器件廠商還處于跟隨者的地位，但是Inniss預(yù)計(jì)在接下來(lái)的三到五年中，這種情形會(huì)改變，就如同系統(tǒng)層級(jí)一樣。

       Perrin還注意到華為對(duì)企業(yè)和IT市場(chǎng)的巨大重視，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)了幾個(gè)挑戰(zhàn)。

       內(nèi)容服務(wù)提供商有可能是一個(gè)市場(chǎng)，但是這個(gè)機(jī)會(huì)沒(méi)有傳統(tǒng)電信市場(chǎng)那么大。“系統(tǒng)供應(yīng)商感到棘手的是，他們實(shí)在無(wú)法建立所有的產(chǎn)品線去迎合Google規(guī)格的同時(shí)也能銷售給BT或AT&T，”Perrin說(shuō)。這就是說(shuō)，系統(tǒng)公司不得不追逐每一個(gè)可能的機(jī)會(huì)，因?yàn)槿螂娦攀袌?chǎng)放緩如此顯著，他說(shuō)。

       Inniss預(yù)計(jì)大型光器件商將開(kāi)始拉開(kāi)（與其他器件商的）距離，盡管這并不意味著他們的數(shù)字將顯著提高。

       “這個(gè)市場(chǎng)就是這樣---他們（器件商）的毛利率還將繼續(xù)保持在35%，并且這已經(jīng)到頂了，”Inniss說(shuō)。但是，如果光器件商想提高他們的利潤(rùn)率，他們將不得不投資電信以外的市場(chǎng)并在其中占據(jù)一席之地。

       “我喜歡思科或華為的主意，收購(gòu)技術(shù)來(lái)內(nèi)部使用，并將其作為實(shí)現(xiàn)差異化和創(chuàng)新的方式，而且接下來(lái)我們會(huì)看到更多類似的例子，”Perrin說(shuō)。

       因此，分析師們表示，供應(yīng)鏈正在發(fā)生變化，以一種循序漸進(jìn)的方式，并非Capella公司的Schwerin所建議的從根本上的改變即將來(lái)臨。

       “這是一個(gè)非常緩慢的調(diào)整過(guò)程；我不知道五年后會(huì)跟現(xiàn)在有什么不同，”Perrin說(shuō)。“我只是不明白為什么有一些催化劑顯示市場(chǎng)將變得與兩年前有所不同。”

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