AT&T開支放緩？阿朗/Finisar/JDSU或受影響

       Jefferies & Company公司從事通信基礎(chǔ)設(shè)施證券研究的George Notter在他本周一發(fā)布的一份研究報(bào)告中寫道，一些設(shè)備廠商發(fā)現(xiàn)四月上中旬AT&T放緩了資本支出。該報(bào)告稱：“我們?cè)谂cAT&T有線業(yè)務(wù)打交道的設(shè)備商那里的人脈表示，目前他們的出貨/銷售額正在下滑，因?yàn)橛唵瘟恐挥腥路莸?0-60%。”

 

       如果情況屬實(shí)，一些廠商--其中包括Ciena、Juniper、Adtran、Finisar、JDSU和阿爾卡特朗訊--可能會(huì)受到影響。Ciena本周四將公布財(cái)報(bào)，所以我們可能會(huì)在它的分析師會(huì)議上聽到一些相關(guān)評(píng)論。

 

       不過，AT&T資本開支的明顯下降也許另有其因。Notter寫道，他的幾個(gè)人脈有聽到消息，AT&T下個(gè)月資本開支可能再次回升，因此該運(yùn)營商可能只是在根據(jù)其全年資本支出計(jì)劃“修整”開支。

 

       還有一種說法是，AT&T開支模式的改變可能與其Supplier Domain 2.0項(xiàng)目有關(guān)。最近該運(yùn)營商向此項(xiàng)目新增了更多設(shè)備商，而且盡管它沒有改變開支預(yù)算，AT&T已經(jīng)表示未來幾年云相關(guān)項(xiàng)目資本開支可能呈現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

 

       Notter的發(fā)現(xiàn)與今年Raymond James金融公司研究團(tuán)隊(duì)的調(diào)查結(jié)果也有一些聯(lián)系。后者發(fā)現(xiàn)AT&T今年的開支模式相比往年將更加線性和減少季節(jié)性。該研究團(tuán)隊(duì)發(fā)現(xiàn)今年一季度AT&T已經(jīng)花掉其全年預(yù)算的27%，明顯高于往年21%的平均水平。

 

       此外，人們認(rèn)為AT&T收購DirecTV或?qū)?duì)資本開支也有所影響，因?yàn)樵诖笮褪召徝媲?，任何其它事情都可以先擱置在一邊。實(shí)際上，這項(xiàng)交易讓業(yè)界對(duì)AT&T宏偉的“Gigabit”計(jì)劃的討論更加激烈--他們?cè)诓换ㄙM(fèi)資本支出（或者說資本開支持續(xù)下滑）的情況下如何將兩位數(shù)的城市加入千兆服務(wù)計(jì)劃？

 

       與此同時(shí)，周二來自MKM Partners的研究報(bào)告指出，盡管AT&T短暫“凍結(jié)”了其在許多有線和無線項(xiàng)目上的開支，但該運(yùn)營商仍十分重視未來的4G應(yīng)用。“AT&T越來越重視Project Stream，這是一種利用LTE廣播的無線視頻架構(gòu)，”MKM分析師Michael Genovese寫道。實(shí)際上，AT&T不是唯一一家正利用LTE升級(jí)視頻廣播的美國運(yùn)營商，Verizon無線的“多播（Multicast）”升級(jí)工作也正在進(jìn)行中。

 

       AT&T對(duì)此沒有發(fā)表任何評(píng)論。不過周三，該運(yùn)營商表示其Project Velocity IP進(jìn)展比預(yù)期更快，并且它已經(jīng)將今年年銷售收入增幅上調(diào)至5%。