LC：2017年全球光器件和模塊市場未達預期

　　ICCSZ訊(編譯：Nina)近日，LightCounting(LC)發(fā)布了更新后的光器件市場預測。根據(jù)2017年上半年的出貨數(shù)據(jù)，以及隨后與客戶和其他供應商的會談，LC預計全球光器件和模塊市場在經(jīng)歷了2010~2016年七年的穩(wěn)定增長之后，2017年表現(xiàn)將持平。其中，光收發(fā)模塊市場將增長3%，但相干接收機、調(diào)制器、可調(diào)激光器和WSS模塊的銷售下滑將抵消總體市場的增長。

　　電信板塊中斷光器件市場的穩(wěn)定增長

　　如下圖所示，LC表示，來自云公司的光學需求的增長不足以彌補中國電信板塊和其他市場的下滑。中國市場需求下滑主要是由于華為和中興在2016年累積的100G產(chǎn)品庫存過?！，F(xiàn)階段，其中一些產(chǎn)品的需求已經(jīng)開始回升，但從CFP/CFP2朝更低價QSFP28 LR4模塊的轉移限制了恢復的幅度。另一方面，在中國網(wǎng)絡基礎設施不斷升級的驅動下，華為和中興的光網(wǎng)絡設備銷售額在2017年持續(xù)增長。

　　早前，LC預計北美和歐洲的電信板塊銷售在2017年保持穩(wěn)定，但目前來看可能會下滑。除了Ciena和Cisco之外，所有其他西方光網(wǎng)絡設備供應商都報告2017年銷售額在下滑。印度光網(wǎng)絡市場在沉寂多年之后恢復增長，但也無法彌補其他國家的下滑。

　　云公司在2017年部署了大量100GbE收發(fā)器，超過了LC的出貨量預期，但價格的大幅下跌影響了收入的增長。由于價格降速快于預期，數(shù)據(jù)中心互連(DCI)光網(wǎng)絡設備收入在2017年預計將下滑。

　　LC目前預計，2017年全球光收發(fā)器銷售低于62億美元，達不到4月份68億美元的預測，主要是由于從100GbE CFP和CFP2 LR4收發(fā)器朝QSFP28 LR4模塊的快速轉移。以太網(wǎng)收發(fā)器板塊由于許多其他產(chǎn)品(包括PSM4和CWDM4 100GbE模塊)的銷售非常強勁，預計在2017年仍將增長17%。

　　ICP開支持續(xù)增長但仍遠低于CSP的資本支出水平

　　主要ICP的基礎設施支出快速增長，但仍比前15大服務供應商的資本支出小幾倍。今年，中國三大運營商削減了資本開支，降低了全球的支出水平。然而，如同去年一樣，中國市場的光網(wǎng)絡部署反而增長。光網(wǎng)絡設備開支在運營商整體支出中的占比僅為10%，所以即使總資本開支下滑，光網(wǎng)絡開支仍有可能增長。將在2020年部署的5G網(wǎng)絡預期是中國運營商資本開支下滑的主要原因。歐洲和北美CSP資本開支保持穩(wěn)定。

　　2017年上半年，主要ICP資本開支增長了15%。這些公司剛公布了強勁Q317財務業(yè)績，因此LC預計今年他們的資本開支將創(chuàng)新紀錄。在ICP的支出里面，以太網(wǎng)光學占據(jù)很大一部分。LC預計，亞馬遜、蘋果、谷歌和臉書在2017年將花費近11億美元購買以太網(wǎng)收發(fā)器，其他ICP則將占據(jù)剩下的7.9億美元。鑒于在光學方面的巨大開支，ICP們正促使供應商以電信市場未見的速度降低成本。

　　光器件市場長期前景仍未改變

　　盡管2017年光器件市場表現(xiàn)持平，但該市場的基本驅動力依然存在，長期前景也未曾改變。以太網(wǎng)和DWDM收發(fā)器在2018~2022年間的銷售增勢預計保持強勁。從100G到200G/400G的過渡將使供應商們繼續(xù)活下去，至少那些可以扛過價格劇降的廠商可以存活。在預測期間，F(xiàn)TTx接入和無線板塊，以及光互連板塊預計也將增長。

　　未來五年(2018~2022)，中國市場將繼續(xù)令市場驚奇。改善中國的通信基礎設施，將其出口到世界其他國家仍是中國政府的優(yōu)先事項。中國最新一屆大會再次強調(diào)在云服務、云計算和人工智能方面趕上西方國家的重要性。以阿里巴巴、百度和騰訊為首的中國互聯(lián)網(wǎng)公司正在開展網(wǎng)絡基礎設施項目。未來五年，他們對市場的貢獻將越來越大。