LC:頂級客戶削減成本對行業(yè)供應鏈來說是一個預警

訊石光通訊網(wǎng) 2022/11/11 9:04:20

  ICC訊(編譯:Nina)LightCounting(LC)今年早些時候報告稱,2022年將是交叉的一年,因為LightCounting跟蹤的前15家互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(ICP)的支出超過了前15家通信服務提供商(CSP)的資本支出。2022年支出的實際增長可能略低,因為許多ICP和CSP在報告第三季度財務數(shù)據(jù)弱于預期后,正在仔細審視其支出,但2022年的交叉仍很有可能。

  問題是,如果ICP明年大幅削減支出計劃,2023年可能會帶來相反方向的交叉。我們已經(jīng)在2019年看到了這一點,如下圖所示。

  2022年,ICP的市場估值大幅下降。Meta的股票今年下跌70%,Alphabet和亞馬遜下跌30-50%。這給公司帶來了很大的壓力,要求它們減少開支以取悅投資者。Meta宣布了公司歷史上首次大規(guī)模裁員,裁員11000人,占員工總數(shù)的13%。Alphabet的首席執(zhí)行官設(shè)定了一個高度優(yōu)先的目標,即從現(xiàn)有員工中提高20%的生產(chǎn)率,并放慢增加新團隊成員的速度。亞馬遜凍結(jié)了公司職位的招聘,僅為假日旺季的訂單履行和物流職位提供人員。

  表1和表2說明了前三大ICP報告的季度收入和支出。Alphabet的廣告收入增長正在放緩,Meta的收入在今年第一季度和第三季度都有所下降。

  對比表2中相同三家ICP在2021和2022年前三個季度的資本支出可以發(fā)現(xiàn),雖然環(huán)比增長不明顯,但今年迄今為止的資本支出同比顯著上升。到目前為止,Alphabet在2022年前三季度的支出同比增加16億美元,亞馬遜同比多了近50億美元,Meta同比多了近90億美元。

  Meta公開表示,明年將繼續(xù)加大對數(shù)據(jù)中心的投資,但他們對2023年200G FR4收發(fā)器的支出預測進行了大幅下調(diào)。Meta預計將在2022年購買超過300萬個這些模塊,而他們對2023年的最初預測是500-600萬個。但其最新的指導意見表明,明年只有300萬個,與2021相比持平,同時由于價格加速下跌,相關(guān)產(chǎn)品的銷售額可能下降15-20%。

  Lumentum報告稱,由于一部分云數(shù)據(jù)中心客戶(很可能是Meta,也可能是亞馬遜)的需求下降,EML收入環(huán)比下降。該公司預計未來兩個季度的需求將繼續(xù)疲軟,因為收發(fā)器供應商的主要客戶下調(diào)了對明年的預測,因此他們的EML庫存肯定過剩。

  Lumentum和Coherent仍在報告供應鏈瓶頸,限制了每季度6000萬至8000萬美元的銷售額增長。如果供應鏈狀況在2023年初有所改善,這可能會抵消數(shù)據(jù)通信光收發(fā)器和組件銷售增長放緩的影響。

新聞來源:訊石光通訊網(wǎng)

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