LC：2022年開局強勁，但供應(yīng)挑戰(zhàn)依然存在

  ICC訊（編譯：Nina）上市公司已經(jīng)開始發(fā)布2022年第一季度的財務(wù)報告，總體而言，光通信行業(yè)似乎有一個強勁的開端。但歐洲戰(zhàn)爭、COVID-19、供應(yīng)鏈、監(jiān)管和通貨膨脹仍然令人擔憂，一些公司的業(yè)績在第一季度也受到影響。

  通信服務(wù)提供商(Communication Service Provider，CSP)方面，與2021年第一季度相比，中美兩國CSP的資本支出(預(yù)測)都強勁增長，但他們的收入增長卻截然不同：中國CSP繼續(xù)實現(xiàn)令人矚目的收入增長，總體增長15%，而美國CSP的表現(xiàn)則好壞參半，整體收入下降了5%。

  互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容提供商(Internet Content Provider，ICP)方面，多個季度以來，ICP的資本支出都以兩位數(shù)的同比增速增長，2022年第一季度看起來也不例外，Alphabet、亞馬遜、Meta和微軟的總資本支出同比增長了29%。令人驚訝的是，增長最快的是Alphabet，而不是Meta，前者資本開支同比增長65%，超過95億美元，創(chuàng)下新紀錄。然而，Alphabet的大幅增長并非來自基礎(chǔ)設(shè)施支出，而是來自紐約、倫敦和波蘭的辦公設(shè)施采購。該公司表示，一季度的總支出增加了40億美元。LC預(yù)計Alphabet第二季度資本支出將回歸到原來的50億美元范圍內(nèi)。如果剔除Alphabet的房地產(chǎn)支出，這四大ICP第一季度總資本支出僅同比增長15%，處于前15大ICP典型增長范圍的下限。

  盡管今年ICP支出似乎有望繼續(xù)以兩位數(shù)的速度增長，但四大巨頭第一季度收入明顯下降，沒有創(chuàng)下記錄，四巨頭中亞馬遜和Meta收入同比增長只有個位數(shù)。Alphabet、亞馬遜和微軟的云服務(wù)收入繼續(xù)以快于公司整體收入的速度增長，分別增長了44%、37%和17%。

  網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商方面，已公布財報的公司2022年第一季度的中銷售收入同比下降了1%，但這一數(shù)字掩蓋了一個事實，即不同設(shè)備商的表現(xiàn)不一，增長率從強勁的兩位數(shù)(ADTRAN、ADVA)到中等個位數(shù)(愛立信網(wǎng)絡(luò)、Infinera、中興通訊)再到下滑(諾基亞網(wǎng)絡(luò)、Ribbon通信)。

  光模塊商方面，五家中國光模塊商公布了第一季度業(yè)績，其中四家實現(xiàn)強勁增長：華工科技、旭創(chuàng)、光迅和新易盛。劍橋科技履行訂單能力受到上海和深圳停工的負面影響。美國光器件制造商中，NeoPhotonics 2022年第一季度銷售收入同比增長47%至8900萬美元，其中400G及以上產(chǎn)品收入同比增長70%至5400萬美元。該公司現(xiàn)在正向云和數(shù)據(jù)中心客戶批量出貨400ZR模塊。

  在COVID-19大流行開始以來的兩年后，各國封閉措施繼續(xù)擾亂光通信行業(yè)的制造、運輸和銷售。幾家公司警告說，隨著2022年疫情的持續(xù)變化，供應(yīng)鏈短缺以及更高的運輸成本將繼續(xù)存在甚至惡化。

  最后，俄烏戰(zhàn)爭后，相關(guān)企業(yè)撤出俄羅斯電信市場的成本也開始顯現(xiàn)，從英飛凌的500萬美元到愛立信的9億歐元不等。