LC上調(diào)未來五年光收發(fā)器市場預(yù)測

  ICC訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)發(fā)布2021年10月光通信市場預(yù)測報(bào)告。光通信行業(yè)進(jìn)入2020年的時(shí)候勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。2019年底，DWDM、以太網(wǎng)和無線前傳連接的需求激增，導(dǎo)致供應(yīng)鏈短缺。2020年第一季度，COVID-19大流行迫使世界各地的工廠關(guān)閉，供應(yīng)鏈的壓力上升到一個(gè)全新的水平。大多數(shù)器件供應(yīng)商報(bào)告2020年第一季度收入低于預(yù)期，但第二季度卻創(chuàng)下令人驚訝的新紀(jì)錄。盡管光器件商們后兩個(gè)季度銷售額略有下降，但光器件和模塊市場在2020年仍創(chuàng)下了新紀(jì)錄。

  2021年第一季度市場呈現(xiàn)季節(jié)性放緩，但第二季度光學(xué)產(chǎn)品銷售額在供應(yīng)鏈持續(xù)短缺的情況下創(chuàng)下了新紀(jì)錄。因此，在2020年增長23%之后，全球收發(fā)器市場有望在2021年再次實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(12%-16%)。所有細(xì)分市場對(duì)光器件的需求都很強(qiáng)勁。全球供應(yīng)鏈的瓶頸可能創(chuàng)造了一些額外的需求，且肯定會(huì)緩和價(jià)格下跌，從而使得2021年市場增長高于預(yù)期，并讓LC上調(diào)了對(duì)2022-2026年的預(yù)測(如圖所示)。

  LC最新預(yù)測2021-2026年年復(fù)合增長率為14%，而2021年4月發(fā)布的預(yù)測為10%。DWDM和以太網(wǎng)光學(xué)器件的強(qiáng)勁銷售是去年增長的主要驅(qū)動(dòng)力，預(yù)計(jì)這些細(xì)分板塊將在2021-2026年繼續(xù)引領(lǐng)市場增長。未來五年，光互連(主要是有源光纜AOC)的銷售額也將以兩位數(shù)(10%)的復(fù)合年增長率增長，剩余其他細(xì)分市場預(yù)計(jì)將保持持平。

  云公司對(duì)光收發(fā)器市場的影響越來越大，因?yàn)樗鼈冊(cè)诜?wù)器、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和其他資產(chǎn)和設(shè)備上的支出增長遠(yuǎn)快于通信服務(wù)提供商(CSP)和企業(yè)。前五大云公司已經(jīng)占全球光收發(fā)器銷售額的近50%，但這些公司對(duì)光連接需求的增長繼續(xù)令人驚訝。

  前15名云公司的支出有望在今年創(chuàng)下新紀(jì)錄，并可能首次超過前15名電信服務(wù)提供商的總支出。服務(wù)提供商2021年收入也實(shí)現(xiàn)增長，同時(shí)他們今年的支出目標(biāo)是至少增長5%，但與云巨頭35%-40%的支出增幅相比則相形見絀。

  大流行加速了云應(yīng)用的采用，這對(duì)云公司的收入和支出的增長產(chǎn)生了重大的積極影響。云公司繼續(xù)大力投資于由人工智能驅(qū)動(dòng)的新應(yīng)用，比如虛擬現(xiàn)實(shí)。Facebook在2021年10月披露，它計(jì)劃在2021年投資100億美元開發(fā)增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)和虛擬現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，并在2022年將其總資本支出增加50%。人工智能集群的架構(gòu)仍在不斷演進(jìn)，但它似乎至少需要與“常規(guī)(Regular)”DC集群一樣多的光連接，并由多層交換網(wǎng)絡(luò)支持。

  我們很難不對(duì)所有這些發(fā)展感到非常興奮，但也不能忽視云計(jì)算公司面臨的所有挑戰(zhàn)和持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性。

  在中國、歐洲和美國，最成功云公司的商業(yè)實(shí)踐仍在繼續(xù)被調(diào)查，且與這些調(diào)查結(jié)果的不確定相關(guān)和限制性的政府政策已對(duì)一些最大的云公司的業(yè)務(wù)和投資產(chǎn)生了負(fù)面影響。未來可能還有更多。

  美國于2020年對(duì)華為實(shí)施制裁，阻止它們以及目前更多的中國公司購買使用美國技術(shù)制造的產(chǎn)品，這是一次重大的政治升級(jí)。中美之間的貿(mào)易戰(zhàn)在2021年繼續(xù)。

  最后，我們不要忘記經(jīng)濟(jì)周期。時(shí)間點(diǎn)很難預(yù)測，但這些確實(shí)偶爾會(huì)出現(xiàn)。多年的低利率、股市上漲和對(duì)新技術(shù)的迷戀很少以軟著陸告終。投資者往往會(huì)低估新技術(shù)成熟和盈利所需的時(shí)間。