LC：疫情或推遲以太網收發(fā)器市場復蘇至2021年

  ICCSZ訊（編譯：Nina）LightCounting(LC)更新了高速以太網光學報告，并表示在COVID-19造成的經濟中斷期間做市場預測非常具有挑戰(zhàn)性。病毒在未來4-6周內的傳播范圍尚不確定，因此很難預測未來3-6個月的經濟狀況。盡管中國、歐洲和美國政府發(fā)布了重要的財政刺激措施，但大多數經濟學家都預測，2020年將出現嚴重的經濟衰退。并且大家也不清楚這種衰退要持續(xù)多久，因為歷史上從未出現過全球主要經濟體集體突然停止的情況。

  然而，天還沒塌。在美國大部分地區(qū)和歐洲許多國家/地區(qū)，人們居家工作，企業(yè)正在適應新的情況。電信網絡和數據中心是關鍵的基礎設施，在許多其他企業(yè)關閉的同時，它們仍在繼續(xù)運行。人們將更多的時間花在視頻通話、玩游戲、流媒體電影和在線購物上。這種大流行將我們帶入了一個只有在互聯網泡沫時期才能想象得到的新的未來世界。

  在疫情被發(fā)現之前，光學連接的需求已經非常強勁，光收發(fā)器的銷售在2019年第四季度創(chuàng)下了新紀錄。但是，如下圖所示，2019年以太網光學的總銷售額萎縮了17%。造成這種下滑的主要原因是，自2018年底開始，一些大客戶的需求疲軟，同時產品價格急劇下跌。

圖：全球以太網收發(fā)器銷售走勢

  低迷的市場勢頭在2019年第二季度轉向，并在年底前加速增長，但已無法扭轉以太網收發(fā)器市場在2019年出現萎縮，并且是該市場自2009年以來的首次下滑，以及有史以來的首次兩位數下降。即使在電信崩潰期間，以太網收發(fā)器(當時主要用于企業(yè)網絡)的銷售也是市場上的一個亮點。

  2019年下半年，市場對100GbE模塊的強勁需求導致某些產品短缺，這幫助穩(wěn)定了產品價格。隨著光通信產品生產基地之一的武漢因疫情爆發(fā)而關閉，短缺問題蔓延到許多其他產品類別?，F階段，武漢的工廠正在恢復運營，但一個生產中心的兩個月關閉對于全球光通信供應鏈來說，恢復仍需要一些時間。

  中國市場方面，現階段，政府將5G和云數據中心等網絡基礎設施項目作為優(yōu)先考慮項。由于2019年的延緩部署以及近期的中斷，阿里巴巴、百度、字節(jié)跳動、騰訊和中國許多其他數據中心運營商為了加快部署速度而對光器件的需求非常強勁。只要中國消費者愿意為云服務付費，這種趨勢就會持續(xù)下去，但是全球經濟衰退將影響中國消費者以及中國云公司業(yè)務的信心。我們已經在2018年下半年看到了這一點，當時中美貿易戰(zhàn)打擊了中國消費者的信心，進而本地云公司的收入和支出也下滑。

  現在，全球企業(yè)和消費者的信心正在急劇下降。他們將減少支出，然后賺得更少，這就是經濟不景氣的結果?，F階段，人們在通訊和云服務方面支出的增長與在旅行方面的支出下滑形成鮮明對比，但全球經濟衰退對任何人和任何行業(yè)都不利。電信服務提供商和數據中心運營商計劃在2020年增加支出，但隨著其收入開始下降，這種情況可能會改變。

  新的雄心勃勃的數據中心項目可能會暫停，直到不確定性降低為止。現在，為舊式基礎架構增加帶寬是一個更安全的選擇，這將對下一代“200GbE及以上”收發(fā)器的銷售產生負面影響。LC因此下調了2020年這些產品的銷售預測，但基本維持對該市場的長期前景預測。

  LC預計今年來自谷歌和亞馬遜的2*200GbE和4*100GbE模塊需求將持續(xù)增長。Facebook在2020年底部署200GbE的計劃可能會延遲到2021年，但應不會延緩太久。阿里巴巴和其他中國云技術公司都沒有計劃在2020年部署200GbE或4*100GbE光學，但他們都可能在2021年開始部署。

  LC還認為包括40GbE和100GbE在內的傳統產品的生命周期將延長一年左右，但需求將主要集中在DR1和FR1等新型100GbE收發(fā)器，這將驅動“100GbE及以下”產品的銷售在2021-2025年間保持穩(wěn)定。